Здравствуйте, ‎друзья!

Обратил‏ ‎внимание, ‎что ‎очень ‎много ‎людей‏ ‎не ‎обошли‏ ‎стороной‏ ‎очередное ‎повышение ‎ставки‏ ‎ЦБ. ‎Как‏ ‎же, ‎21%. ‎Шок ‎—‏ ‎это‏ ‎по ‎нашему.)

✅ На‏ ‎самом ‎деле‏ ‎ничего ‎не ‎случилось. ‎Вернее, ‎ничего‏ ‎не‏ ‎случилось ‎при‏ ‎последнем ‎изменении.‏ ‎Всё ‎уже ‎произошло ‎гораздо ‎раньше.‏ ‎Уже‏ ‎при‏ ‎16-18% ‎начинает‏ ‎буксовать ‎кредитование,‏ ‎ипотека, ‎покупка‏ ‎автомобилей‏ ‎и ‎прочее.‏ ‎А ‎такую ‎ставку ‎мы ‎имеем‏ ‎с ‎2023‏ ‎года.

Безусловно,‏ ‎храбрецы ‎которые ‎и‏ ‎за ‎такой‏ ‎процент ‎готовы ‎всё ‎сметать‏ ‎есть.‏ ‎Но ‎их‏ ‎всё ‎меньше‏ ‎и ‎меньше.

Какие ‎плюсы ‎и ‎минусы‏ ‎высокой‏ ‎ставки?

Положительный ‎момент‏ ‎один. ‎Хороший‏ ‎процент ‎по ‎вкладам. ‎Всё.

Минусов ‎масса.

✔ Крупный‏ ‎бизнес‏ ‎практически‏ ‎всегда ‎развивается‏ ‎на ‎кредитные‏ ‎средства. ‎Даже‏ ‎15%‏ ‎уже ‎много.‏ ‎Соответственно, ‎многие ‎отрасли ‎экономики ‎просядут.

✔ Ипотека.‏ ‎Без ‎льготной‏ ‎программы‏ ‎многие ‎из ‎нас‏ ‎потянут ‎ставку‏ ‎23-25%? ‎Думаю, ‎вряд ‎ли.

✔ Авто.‏ ‎При‏ ‎средней ‎цене‏ ‎на ‎более-менее‏ ‎приличную ‎ЛАДУ ‎в ‎2 ‎миллиона‏ ‎или‏ ‎китайца ‎за‏ ‎3 ‎000‏ ‎000 ‎— ‎ежемесячный ‎платёж ‎будет‏ ‎около‏ ‎средней‏ ‎зарплаты, ‎даже‏ ‎со ‎сроком‏ ‎кредита ‎в‏ ‎5‏ ‎лет.

Поэтому ‎всё‏ ‎чаще ‎на ‎улицах ‎города ‎мы‏ ‎замечаем ‎автомобили‏ ‎из‏ ‎90-х. ‎Это ‎и‏ ‎Ауди ‎80-100,‏ ‎множество ‎Жигулей, ‎БМВ, ‎Вольво…‏ ‎Не‏ ‎ожидал, ‎что‏ ‎такие ‎машины‏ ‎ещё ‎живы. ‎Ан ‎нет. ‎Десятилетняя‏ ‎иномарка‏ ‎снова ‎стала‏ ‎роскошью.

✔ Товары, ‎еда.‏ ‎Коснётся ‎и ‎этих ‎групп. ‎В‏ ‎сторону‏ ‎увеличения‏ ‎стоимости, ‎естественно.

✔ Рубль.‏ ‎Не ‎думаю,‏ ‎что ‎повышение‏ ‎ставки‏ ‎до ‎21%‏ ‎вызовет ‎его ‎укрепление.

Что ‎касается ‎«исторического‏ ‎максимума» ‎о‏ ‎котором‏ ‎многие ‎говорят. ‎Увы,‏ ‎это ‎не‏ ‎так.

Если ‎вести ‎отсчёт ‎с‏ ‎2013,‏ ‎когда ‎ставка‏ ‎была ‎на‏ ‎уровне ‎5,5%, ‎то ‎оно ‎конечно,‏ ‎но‏ ‎историю ‎надо‏ ‎помнить. ‎Полистайте‏ ‎«карусель».

Увидите, ‎что ‎150-200% ‎было ‎вполне‏ ‎обыденным‏ ‎делом.‏ ‎По ‎историческим‏ ‎меркам ‎совсем‏ ‎недавно.

Здравствуйте, ‎друзья!

• Вопрос‏ ‎актуальный ‎не ‎только ‎для ‎осени,‏ ‎конечно, ‎но‏ ‎именно‏ ‎эта ‎предоставляет ‎отличный‏ ‎шанс ‎из‏ ‎мухи ‎сделать ‎слона. ‎Почему‏ ‎сие‏ ‎именно ‎так‏ ‎и ‎будет‏ ‎рассказано ‎в ‎данной ‎статье.

Для ‎начала‏ ‎давайте‏ ‎рассмотрим ‎все‏ ‎реальные ‎возможности,‏ ‎которые ‎существуют ‎на ‎данный ‎момент,‏ ‎и‏ ‎определим‏ ‎риски.

Банковский ‎депозит.

В‏ ‎текущий ‎момент‏ ‎времени, ‎это‏ ‎один‏ ‎из ‎самых‏ ‎высокодоходных ‎вариантов.

Безусловно, ‎ставка ‎не ‎такая,‏ ‎как ‎в‏ ‎Турции,‏ ‎и ‎в ‎десять‏ ‎раз ‎меньше,‏ ‎чем ‎в ‎наши ‎«лихие‏ ‎90-е»,‏ ‎но ‎всё‏ ‎же.

• Вряд ‎ли‏ ‎такой ‎праздник ‎жизни ‎на ‎долгие‏ ‎годы,‏ ‎так ‎что‏ ‎рассмотреть ‎стоит.‏ ‎Единственное, ‎что ‎рекомендую ‎— ‎используйте‏ ‎короткие‏ ‎временные‏ ‎горизонты. ‎Три‏ ‎месяца ‎—‏ ‎оптимально.

Риск.

Помним ‎про‏ ‎АСВ‏ ‎и ‎про‏ ‎то, ‎что ‎сумма, ‎которую ‎агентство‏ ‎Вам ‎вернёт‏ ‎в‏ ‎случае ‎краха ‎банка,‏ ‎не ‎будет‏ ‎превышать ‎1 ‎400 ‎000.‏ ‎Так‏ ‎что, ‎если‏ ‎у ‎вас‏ ‎денег ‎больше, ‎раскидывайте ‎по ‎разным‏ ‎финансовым‏ ‎учреждениям ‎и‏ ‎по ‎ближайшим‏ ‎родственникам.

Инфляция, ‎девальвация, ‎деноминация, ‎дефолт.

Первое ‎и‏ ‎второе‏ ‎в‏ ‎наличии. ‎Третье‏ ‎вероятно. ‎Четвёртый‏ ‎вариант ‎пока‏ ‎плохо‏ ‎просматривается, ‎но‏ ‎в ‎голове ‎держать ‎надо. ‎В‏ ‎своей ‎статье‏ ‎«Что‏ ‎ждёт ‎рубль» (от ‎4‏ ‎июня ‎2024)‏ ‎приводил ‎примеры ‎из ‎нашей‏ ‎истории.

Да,‏ ‎кстати, ‎вклады‏ ‎могут ‎и‏ ‎«заморозить».

Акции, ‎облигации, ‎фьючерсы, ‎опционы.

• В ‎принципе,‏ ‎всё‏ ‎это ‎удел‏ ‎профессиональных ‎участников‏ ‎рынка. ‎Но, ‎так ‎как ‎огромную‏ ‎массу‏ ‎народа‏ ‎уже ‎загнали‏ ‎и ‎продолжают‏ ‎загонять ‎в‏ ‎акции‏ ‎— ‎остановимся‏ ‎чуть ‎подробнее.

На ‎мой ‎взгляд, ‎сейчас‏ ‎не ‎лучшее‏ ‎время‏ ‎вкладываться ‎в ‎данные‏ ‎активы. ‎Геополитическая‏ ‎обстановка ‎мало ‎этому ‎способствует.‏ ‎Стоит‏ ‎подождать.

Риск.

Фьючерсы ‎и‏ ‎опционы ‎выведем‏ ‎за ‎скобки, ‎так ‎как ‎мало‏ ‎кто‏ ‎в ‎этом‏ ‎разбирается. ‎Ну,‏ ‎а ‎тот, ‎кто ‎разбирается ‎и‏ ‎без‏ ‎меня‏ ‎знает ‎что‏ ‎с ‎этим‏ ‎делать.

• Облигации ‎мало‏ ‎чем‏ ‎отличаются ‎от‏ ‎депозитов.
• С ‎акциями ‎основных, ‎печальных ‎вариантов‏ ‎два.

1. Снижение ‎стоимости.
2. Исчезновение‏ ‎с‏ ‎рынка. ‎Для ‎примера‏ ‎— ‎«Трансаэро».

Недвижимость.

• В‏ ‎ипотеку ‎за ‎грабительский ‎процент‏ ‎—‏ ‎не ‎стоит‏ ‎однозначно. ‎Если‏ ‎есть ‎свободная ‎наличность ‎— ‎возможно.‏ ‎Правда,‏ ‎годовой ‎доход‏ ‎будет ‎меньше,‏ ‎чем ‎средства ‎на ‎депозите, ‎но‏ ‎риск‏ ‎утраты‏ ‎имущества ‎существенно‏ ‎ниже.

Рынок ‎перегрет.‏ ‎Снижение ‎спроса‏ ‎весьма‏ ‎существенное. ‎Вызовет‏ ‎ли ‎это ‎обвал ‎цен ‎посмотрим.

Риск.

Купить‏ ‎дорого.

Перечислил ‎далеко‏ ‎не‏ ‎все ‎возможности, ‎конечно,‏ ‎но ‎основные.

Итак,‏ ‎почему ‎же ‎именно ‎эта‏ ‎осень‏ ‎и ‎чем‏ ‎она ‎примечательна?

Президентские‏ ‎выборы ‎в ‎США.

• 5 ноября ‎состоятся ‎60-е‏ ‎выборы,‏ ‎где ‎будет‏ ‎выбран ‎47-й‏ ‎президент ‎США.
• Время ‎крайне ‎удачное ‎для‏ ‎тех,‏ ‎кто‏ ‎работает ‎на‏ ‎финансовых ‎рынках.‏ ‎Волатильность ‎запредельная.‏ ‎В‏ ‎достаточно ‎короткое‏ ‎время, ‎можно ‎заработать ‎десятки, ‎если‏ ‎не ‎сотни‏ ‎процентов.‏ ‎Но, ‎не ‎всё‏ ‎так ‎просто,‏ ‎конечно.

Какие ‎инструменты ‎использовать?

Акции.

• Не ‎у‏ ‎всех‏ ‎у ‎нас‏ ‎есть ‎возможность‏ ‎сейчас ‎работать ‎с ‎акциями ‎мировых‏ ‎компаний,‏ ‎к ‎сожалению.‏ ‎Но, ‎для‏ ‎тех ‎у ‎кого ‎она ‎есть‏ ‎перспективы‏ ‎серьёзные.

Криптовалюты.

• Скорее‏ ‎всего, ‎опубликование‏ ‎результатов ‎даст‏ ‎сильный ‎импульс,‏ ‎который‏ ‎может ‎продлиться‏ ‎много ‎месяцев.

Драгметаллы.

• Безусловно, ‎здесь ‎будет ‎не‏ ‎менее ‎яркая‏ ‎картина.‏ ‎Особенно ‎с ‎учётом‏ ‎того, ‎что‏ ‎цены ‎на ‎золото ‎находятся‏ ‎на‏ ‎исторических ‎максимумах.

Валютные‏ ‎пары.

• Наиболее ‎популярный‏ ‎сегмент. ‎Здесь ‎решится ‎судьба ‎соотношений‏ ‎к‏ ‎доллару. ‎Скачки‏ ‎будут ‎запредельные‏ ‎по ‎многим ‎парам.

Стратегия.

Такие ‎возможности ‎открываются‏ ‎раз‏ ‎в‏ ‎четыре ‎года.‏ ‎Не ‎использовать‏ ‎такой ‎шанс‏ ‎—‏ ‎неразумно.

1. Работайте ‎отложенными‏ ‎ордерами.
2. Не ‎завышайте ‎объём.
3. Не ‎стоит ‎использовать‏ ‎много ‎различных‏ ‎активов.‏ ‎Проще ‎сосредоточиться ‎на‏ ‎1-2.
4. Ставьте ‎стоп-лосс.‏ ‎Лучше ‎перезайти ‎позже. ‎Как‏ ‎правило,‏ ‎«шпили» ‎на‏ ‎выборах ‎не‏ ‎так ‎часты, ‎но ‎лучше ‎подстраховаться.
5. Определите‏ ‎цель‏ ‎по ‎доходности‏ ‎и ‎чётко‏ ‎её ‎придерживайтесь.

Пример.

Первые ‎выборы ‎Макрона.

• При ‎оглашении‏ ‎результата‏ ‎гэп‏ ‎с ‎1.07‏ ‎до ‎1.09‏ ‎и ‎дальнейшее‏ ‎укрепление‏ ‎евро ‎до‏ ‎уровней ‎выше ‎1.20 ‎в ‎течении‏ ‎года.

Для ‎трейдера,‏ ‎между‏ ‎1.07 ‎и ‎1.20‏ ‎пропасть ‎и‏ ‎огромные ‎деньги.

Резюмирую.

• Если ‎многое ‎из‏ ‎вышесказанного‏ ‎для ‎вас‏ ‎«тёмный ‎лес»‏ ‎— ‎обратитесь ‎к ‎профессионалам. ‎При‏ ‎недостаточном‏ ‎опыте, ‎вы‏ ‎скорее ‎потеряете‏ ‎деньги, ‎чем ‎что-то ‎заработаете.
• Не ‎берите‏ ‎в‏ ‎долг‏ ‎на ‎торговлю‏ ‎и ‎никогда‏ ‎не ‎инвестируйте‏ ‎те‏ ‎средства, ‎которые‏ ‎вы ‎не ‎готовы, ‎пусть ‎и‏ ‎с ‎болью,‏ ‎потерять.‏ ‎Рынки ‎не ‎то‏ ‎место, ‎где‏ ‎вас ‎желают ‎осчастливить ‎набив‏ ‎вам‏ ‎полные ‎карманы‏ ‎золота. ‎Скорее‏ ‎наоборот.

Здравствуйте, ‎друзья!

✅Честно‏ ‎заработанные ‎и ‎свободные ‎деньги ‎многие‏ ‎из ‎нас‏ ‎несут‏ ‎в ‎банк. ‎Почему‏ ‎нет?

В ‎нынешних‏ ‎реалиях, ‎проценты ‎по ‎депозиту‏ ‎уже‏ ‎зашкаливают ‎за‏ ‎18-20. ‎Это‏ ‎очень ‎хорошая ‎доходность.

Но, ‎есть ‎нюанс.

❗Теперь‏ ‎необходимо‏ ‎с ‎начисленных‏ ‎процентов ‎платить‏ ‎НДФЛ. ‎Да, ‎не ‎удивляйтесь.

Коснётся ‎это‏ ‎не‏ ‎всех,‏ ‎но ‎учитывать‏ ‎и ‎знать‏ ‎про ‎это‏ ‎необходимо.

Итак.‏ ‎Давайте ‎разберёмся‏ ‎более ‎детально.

На ‎данный ‎момент, ‎необлагаемая‏ ‎сумма ‎равна‏ ‎150‏ ‎000.

Пример.

Вклад ‎1 ‎000‏ ‎000. ‎190‏ ‎000 ‎— ‎проценты ‎за‏ ‎год.

190 000 -150 000 = 40 000 Вот‏ ‎именно ‎с‏ ‎них ‎вы‏ ‎будете ‎обязаны ‎уплатить ‎13%.

Пример ‎два.

Предположим,‏ ‎что‏ ‎вы ‎богаты‏ ‎как ‎Крёз.

Доход‏ ‎по ‎процентам ‎составил ‎2 ‎000‏ ‎000‏ ‎рублей.‏ ‎Плюс ‎четыре‏ ‎миллиона ‎зарплаты.

Итого,‏ ‎ваш ‎доход‏ ‎превысил‏ ‎5 ‎млн.‏ ‎рублей ‎за ‎год. ‎Здесь ‎уже‏ ‎будет ‎действовать‏ ‎повышенная‏ ‎ставка ‎в ‎размере‏ ‎15%

(2 000 000 — 150 000) * 15% = 255 000

Новое.

Так ‎же,‏ ‎если ‎ваш ‎совокупный ‎годовой‏ ‎доход,‏ ‎без ‎зарплаты,‏ ‎составил ‎сумму‏ ‎свыше ‎2.4 ‎млн ‎рублей ‎—‏ ‎то‏ ‎НДФЛ ‎для‏ ‎вас ‎тоже‏ ‎15%

❗Поправки ‎в ‎налоговый ‎кодекс ‎приняты‏ ‎Госдумой‏ ‎и‏ ‎начнут ‎действовать‏ ‎с ‎1‏ ‎января ‎2025‏ ‎года.

В‏ ‎текущем ‎году‏ ‎платим ‎за ‎2023.

Имейте ‎ввиду, ‎что‏ ‎все ‎доходы‏ ‎полученные‏ ‎в ‎разных ‎банках‏ ‎по ‎вкладам‏ ‎и ‎накопительным ‎счетам ‎суммируются.

Здравствуйте, ‎друзья!

❗Новость‏ ‎значимая. ‎Постараюсь ‎изложить ‎как ‎можно‏ ‎короче.

Многие ‎из‏ ‎вас‏ ‎пользуются ‎банковскими ‎переводами‏ ‎между ‎физ.‏ ‎лицами, ‎обменниками ‎криптовалют, ‎оплачивают‏ ‎игры,‏ ‎программы, ‎фишки‏ ‎в ‎онлайн-казино‏ ‎или ‎пополняют ‎счёта ‎брокеров ‎без‏ ‎лицензии‏ ‎(в ‎том‏ ‎числе ‎и‏ ‎криптобиржи) ‎с ‎помощью ‎P2P.

У ‎меня‏ ‎для‏ ‎вас‏ ‎неприятная ‎новость.

С‏ ‎25 ‎июля‏ ‎2024 ‎года,‏ ‎в‏ ‎целях ‎защиты‏ ‎граждан ‎(!), ‎банки ‎получили ‎полномочия‏ ‎не ‎проводить‏ ‎любые‏ ‎платежи, ‎если ‎они‏ ‎покажутся ‎им‏ ‎подозрительными.

Давайте ‎рассмотрим ‎чуть ‎подробнее.

Что‏ ‎такое‏ ‎P2P?

Peer-to-peer ‎—‏ ‎«равный ‎к‏ ‎равному». ‎По ‎сути, ‎это ‎перевод‏ ‎от‏ ‎одного ‎физического‏ ‎лица ‎другому.

Используется‏ ‎и ‎при ‎обычной ‎оплате ‎услуг‏ ‎и‏ ‎при‏ ‎обмене-покупке ‎чего-либо.

✅Пример:

Вам‏ ‎нужна ‎криптовалюта.

Через‏ ‎обменник ‎вы‏ ‎находите‏ ‎того, ‎кто‏ ‎готов ‎обменять ‎вам ‎крипту ‎на‏ ‎рубли. ‎Совершаете‏ ‎банковский‏ ‎перевод ‎по ‎номеру‏ ‎телефона ‎или‏ ‎цифрам ‎карты ‎— ‎получаете‏ ‎на‏ ‎свой ‎счёт‏ ‎необходимый ‎токен.‏ ‎Практика ‎повсеместная ‎и ‎очень ‎распространённая.

✅Пример‏ ‎2:

Вы‏ ‎постоянно ‎заказываете‏ ‎различные ‎услуги‏ ‎и ‎оплачиваете, ‎что ‎естественно, ‎в‏ ‎большинстве‏ ‎случаев,‏ ‎обычным ‎переводом.

Всё‏ ‎это ‎P2P.‏ ‎Примеров ‎можно‏ ‎привести‏ ‎огромное ‎количество.

Что‏ ‎нового?

Ранее ‎было ‎несколько ‎причин, ‎по‏ ‎которым ‎переводы‏ ‎не‏ ‎проводились ‎и ‎можно‏ ‎было ‎нарваться‏ ‎на ‎блокировку ‎карты:

1. Переводы ‎с‏ ‎устройств,‏ ‎которые ‎были‏ ‎задействованы ‎в‏ ‎нелегальных ‎схемах.
2. Нетипичные ‎переводы ‎— ‎время,‏ ‎место,‏ ‎периодичность ‎и‏ ‎суммы.
3. Переводы ‎на‏ ‎счета ‎которые ‎отражены ‎в ‎базе‏ ‎ЦБ‏ ‎как‏ ‎мошеннические.

Новое:

1. Переводы ‎на‏ ‎счета, ‎которые‏ ‎использовались ‎(?)‏ ‎для‏ ‎сомнительных ‎операций,‏ ‎даже ‎если ‎клиенты ‎не ‎жаловались‏ ‎на ‎такие‏ ‎счета‏ ‎и ‎они ‎отсутствуют‏ ‎в ‎базе‏ ‎ЦБ, ‎находясь ‎только ‎в‏ ‎базе‏ ‎банка.
2. Перевод ‎на‏ ‎счета ‎клиентов‏ ‎против ‎которых ‎возбуждено ‎уголовное ‎дело‏ ‎по‏ ‎мошенничеству. ‎(Отмечу,‏ ‎что ‎здесь‏ ‎вероятность ‎ошибки ‎очень ‎большая.)
3. Переводы ‎между‏ ‎клиентами,‏ ‎подозреваемых‏ ‎в ‎мошенничестве‏ ‎другими ‎организациями.‏ ‎Например, ‎блокировка‏ ‎перевода‏ ‎может ‎произойти,‏ ‎если ‎сотовый ‎оператор ‎заметил ‎необычную‏ ‎активность ‎у‏ ‎абонента.‏ ‎Как ‎вариант, ‎высокий‏ ‎рост ‎входящих‏ ‎SMS, ‎включая ‎мессенджеры.

Почему, ‎собственно?

✅Одна‏ ‎из‏ ‎причин ‎—‏ ‎вступление ‎в‏ ‎силу ‎закона ‎обязывающего ‎банки ‎возвращать‏ ‎клиентам‏ ‎украденные ‎мошенниками‏ ‎деньги, ‎если‏ ‎они ‎не ‎заблокировали ‎подозрительные ‎переводы.

Есть‏ ‎и‏ ‎другие.

Резюмирую:

Помните,‏ ‎выражение ‎Виктора‏ ‎Степановича?

❗«Хотели ‎как‏ ‎лучше, ‎а‏ ‎получилось‏ ‎как ‎всегда».

Думаю,‏ ‎что ‎так ‎будет ‎и ‎на‏ ‎этот ‎раз.‏ ‎Количество‏ ‎блокировок ‎клиентов ‎со‏ ‎стороны ‎банков‏ ‎вырастет ‎в ‎разы. ‎Хорошо,‏ ‎если‏ ‎в ‎такой‏ ‎ситуации ‎вам‏ ‎удастся ‎быстро ‎решить ‎вопрос. ‎А‏ ‎если‏ ‎нет? ‎Количество‏ ‎дней ‎для‏ ‎разбора ‎может ‎варьироваться ‎от ‎одного‏ ‎до‏ ‎шестидесяти‏ ‎(!).

💲Что ‎касается‏ ‎непосредственно ‎возможностей‏ ‎работы ‎с‏ ‎обменниками‏ ‎— ‎то‏ ‎вопрос ‎открытый. ‎Безусловно, ‎это ‎создаст‏ ‎дополнительные ‎сложности.‏ ‎Вполне‏ ‎вероятно, ‎что, ‎в‏ ‎конечном ‎итоге,‏ ‎непреодолимые.

Что ‎делает‏ ‎экономику ‎успешной? ‎Ну, ‎если ‎подойти‏ ‎к ‎вопросу‏ ‎"широкими‏ ‎мазками", ‎а ‎не‏ ‎академически, ‎с‏ ‎цифрами ‎и ‎графиками. ‎Экономике‏ ‎для‏ ‎успеха ‎нужна‏ ‎топливо ‎двух‏ ‎видов ‎- ‎топливо ‎для ‎обеспечения‏ ‎энергетики‏ ‎(и ‎в‏ ‎целом ‎сама‏ ‎по ‎себе ‎обеспеченность ‎энергией) ‎и‏ ‎деньги‏ ‎как‏ ‎топливо ‎для‏ ‎экономики. ‎Причем‏ ‎оба ‎вида‏ ‎топлива‏ ‎должны ‎быть‏ ‎не ‎только ‎дешевыми, ‎но ‎и‏ ‎доступными ‎по‏ ‎всей‏ ‎экономике.

В ‎этом ‎смысле‏ ‎мы ‎могли‏ ‎видеть ‎прекрасный ‎пример ‎Германии.‏ ‎До‏ ‎начала ‎внедрения‏ ‎Energiewende (то ‎есть,‏ ‎перехода ‎от ‎ископаемых ‎источников ‎энергии‏ ‎и‏ ‎атомной ‎энергетики‏ ‎к ‎возобновляемым‏ ‎источникам ‎энергии) Германия ‎имела ‎почти ‎идеальную‏ ‎структуру‏ ‎обеспеченности‏ ‎энергией ‎из‏ ‎надежных ‎источников.‏ ‎Порядка ‎30%‏ ‎производилось‏ ‎на ‎атомных‏ ‎электростанциях, ‎50% ‎на ‎собственном ‎угле.‏ ‎Оставшиеся ‎20%‏ ‎были‏ ‎комбинацией ‎из ‎ВИЭ‏ ‎и ‎дешевого‏ ‎российского ‎газа ‎путем ‎бесперебойных‏ ‎трубопроводных‏ ‎поставок.

Германия ‎сочетала‏ ‎благоприятную ‎структуру‏ ‎своей ‎энергетики ‎с ‎сильным ‎и‏ ‎гибким‏ ‎банковским ‎сектором,‏ ‎специально ‎созданным‏ ‎для ‎обеспечения ‎промышленного ‎роста. ‎Именно‏ ‎эта‏ ‎полноприводная‏ ‎конструкция ‎позволила‏ ‎экономике ‎Германии‏ ‎стать ‎четвертой‏ ‎по‏ ‎величине ‎в‏ ‎мире.

Сердцем ‎немецкой ‎экономики ‎являются ‎ее‏ ‎малые ‎и‏ ‎средние‏ ‎компании, ‎известные ‎как‏ ‎Mittelstand, ‎обеспечивающие‏ ‎52% ‎ВВП ‎и ‎70%‏ ‎занятости.‏ ‎Именно ‎малые‏ ‎и ‎средние‏ ‎компании ‎точкой ‎внедрения ‎инноваций ‎в‏ ‎экономике.‏ ‎

Успех ‎Миттельштанд‏ ‎во ‎многом‏ ‎объясняется ‎уникальной ‎региональной ‎децентрализованной ‎структурой‏ ‎управления‏ ‎Германии‏ ‎и ‎ее‏ ‎федеральной ‎системой‏ ‎правления. ‎Большая‏ ‎часть‏ ‎власти ‎и‏ ‎автономии ‎передана ‎отдельным ‎землям ‎(я‏ ‎дальше ‎буду‏ ‎писать‏ ‎"регионам", ‎чтобы ‎не‏ ‎было ‎путаницы).‏ ‎Каждый ‎регион ‎имеет ‎свой‏ ‎собственный‏ ‎региональный ‎капитал.‏ ‎Не ‎в‏ ‎том ‎смысле, ‎что ‎регион ‎как‏ ‎субъект‏ ‎имеет ‎капитал,‏ ‎владеет ‎предприятиями‏ ‎или ‎деньгами, ‎а ‎в ‎том,‏ ‎что‏ ‎в‏ ‎этой ‎земле‏ ‎есть ‎свой‏ ‎локальный ‎бизнес‏ ‎и‏ ‎бизнесмены, ‎формирующие‏ ‎в ‎совокупности ‎значительный ‎региональный ‎капитал.‏ ‎

В ‎каждом‏ ‎регионе‏ ‎есть ‎развитая ‎банковская‏ ‎система, ‎возглавляемой‏ ‎региональным ‎банком ‎(Landesbank), ‎а‏ ‎также‏ ‎множеством ‎финансовых‏ ‎учреждений ‎специального‏ ‎назначения ‎(Buergschaftsbanken), ‎являющиеся ‎банками ‎развития,‏ ‎предоставляющими‏ ‎гарантии ‎(от‏ ‎федерального ‎правительства),‏ ‎кредитующие ‎бизнес ‎и ‎принимающими ‎долевое‏ ‎участие‏ ‎в‏ ‎нем. ‎То‏ ‎есть, ‎предоставляют‏ ‎и ‎облегчают‏ ‎доступ‏ ‎региональному ‎производству‏ ‎к ‎акционерному ‎и ‎долговому ‎финансированию,‏ ‎а ‎также‏ ‎гарантийным‏ ‎инструментам. ‎

Добавьте ‎к‏ ‎этому ‎то,‏ ‎что ‎в ‎Германия ‎также‏ ‎существует‏ ‎большое ‎количество‏ ‎других ‎банков‏ ‎- ‎местные ‎Sparkassen ‎(сберегательные ‎банки)‏ ‎и‏ ‎VR ‎Banken‏ ‎(кооперативные ‎банки),‏ ‎а ‎также ‎частные ‎банки, ‎такие‏ ‎как‏ ‎Deutschebank‏ ‎и ‎Commerzbank.‏ ‎Последние ‎наполнены‏ ‎депозитами ‎и‏ ‎подкреплены‏ ‎неявными ‎государственными‏ ‎гарантиями ‎и ‎субсидиями. ‎

Интересно ‎то,‏ ‎что ‎явные‏ ‎гарантии‏ ‎перестали ‎существовать ‎в‏ ‎2008-2009 ‎гг.‏ ‎в ‎результате ‎внедрения ‎регулирования‏ ‎Базель‏ ‎III ‎и‏ ‎постановлений ‎ЕС‏ ‎о ‎запрете ‎субсидий, ‎что, ‎конечно,‏ ‎имело‏ ‎последствия ‎на‏ ‎стоимость ‎и‏ ‎доступа ‎к ‎капиталу. ‎Вся ‎эта‏ ‎структура‏ ‎финансового‏ ‎сектора ‎в‏ ‎совокупности ‎устроена‏ ‎так, ‎чтобы‏ ‎оказывать‏ ‎максимальную ‎поддержку‏ ‎промышленности ‎так, ‎как ‎ни ‎в‏ ‎одной ‎другой‏ ‎стране‏ ‎мира.

Можно ‎в ‎этом‏ ‎же ‎ключе‏ ‎посмотреть ‎и ‎на ‎США.‏ ‎Несмотря‏ ‎на ‎активное‏ ‎внедрение ‎ESG‏ ‎повестки, ‎США ‎пока ‎что ‎не‏ ‎так‏ ‎близки ‎в‏ ‎энергетическому ‎харакири,‏ ‎как ‎Германия. ‎Более ‎того, ‎вне‏ ‎зависимости‏ ‎от‏ ‎продвигаемой ‎повестки,‏ ‎США ‎изобилует‏ ‎ископаемым ‎топливом‏ ‎и‏ ‎продвигается ‎в‏ ‎технологиях ‎его ‎добычи. ‎Благодаря ‎этому‏ ‎США ‎является‏ ‎крупнейшим‏ ‎в ‎мире ‎производителем‏ ‎нефти ‎и‏ ‎газа, ‎хоть ‎та ‎же‏ ‎сланцевая‏ ‎добыча ‎не‏ ‎всегда ‎экономически‏ ‎целесообразна. ‎Более ‎того, ‎в ‎США‏ ‎действуют‏ ‎92 ‎атомных‏ ‎реактора, ‎которые‏ ‎тихо ‎и ‎безопасно ‎производят ‎безуглеродную‏ ‎электроэнергию‏ ‎с‏ ‎коэффициентом ‎использования‏ ‎установленной ‎мощности,‏ ‎превышающим ‎90%.

Принятый‏ ‎"Закон‏ ‎о ‎снижении‏ ‎инфляции" ‎который, ‎на ‎самом ‎деле‏ ‎является ‎инструментом‏ ‎для‏ ‎продвижения ‎ВИЭ, ‎хоть‏ ‎и ‎приведет‏ ‎к ‎росту ‎доли ‎"зеленой"‏ ‎энергии,‏ ‎но ‎не‏ ‎избавит ‎США‏ ‎от ‎тех ‎преимуществ ‎наличия ‎ископаемого‏ ‎топлива,‏ ‎которые ‎у‏ ‎них ‎есть.

Харакири‏ ‎будет ‎совершено ‎в ‎другой ‎сфере,‏ ‎а‏ ‎именно‏ ‎путем ‎уничтожения‏ ‎разнообразия ‎в‏ ‎банковской ‎системе‏ ‎США,‏ ‎которое ‎нужно‏ ‎для ‎поддержки ‎экономического ‎роста ‎малого‏ ‎и ‎среднего‏ ‎бизнеса.‏ ‎Хотя ‎малый ‎и‏ ‎средний ‎бизнес‏ ‎в ‎США ‎обеспечены ‎менее‏ ‎насыщенной‏ ‎региональной ‎банковской‏ ‎системой, ‎как‏ ‎в ‎Германии, ‎но ‎именно ‎региональные‏ ‎банки‏ ‎обеспечивают ‎этот‏ ‎бизнес ‎финансированием.

Для‏ ‎этих ‎предприятий ‎отношения ‎между ‎менеджментом/акционером‏ ‎и‏ ‎банкиром‏ ‎являются ‎незаменимым‏ ‎катализатором ‎для‏ ‎роста. ‎Причем,‏ ‎когда‏ ‎мы ‎говорим‏ ‎"банкир", ‎мы ‎подразумеваем ‎не ‎бездушную‏ ‎банковскую ‎машину,‏ ‎а‏ ‎человека. ‎Линейного ‎менеджера‏ ‎небольшого ‎банка,‏ ‎топ-менеджера ‎или ‎акционера. ‎То‏ ‎есть‏ ‎того, ‎кто‏ ‎в ‎небольшом‏ ‎региональном ‎банке ‎принимает ‎или ‎формирует‏ ‎решение.

Это‏ ‎важно, ‎поскольку‏ ‎подход ‎к‏ ‎малому ‎и ‎подход ‎к ‎крупному‏ ‎бизнесу‏ ‎не‏ ‎может ‎быть‏ ‎одинаковым. ‎Если‏ ‎подходить ‎к‏ ‎бизнесу‏ ‎со ‎скоринговыми‏ ‎моделями, ‎коэффициентами ‎ликвидности ‎и ‎всем‏ ‎таким ‎прочим,‏ ‎как‏ ‎это ‎делают ‎крупные‏ ‎банки, ‎то‏ ‎малый ‎бизнес ‎вообще ‎не‏ ‎надо‏ ‎кредитовать, ‎поскольку‏ ‎риски ‎предельно‏ ‎высоки. ‎Крупный ‎банк ‎в ‎этом‏ ‎отношении‏ ‎можно ‎понять,‏ ‎он ‎не‏ ‎может ‎себе ‎позволить ‎глубоко ‎погружаться‏ ‎в‏ ‎малый‏ ‎бизнес, ‎у‏ ‎него ‎просто‏ ‎недостаточно ‎ресурсов‏ ‎для‏ ‎этого.

Владельцы ‎и‏ ‎топ-менеджмент ‎регионального ‎банка, ‎с ‎другой‏ ‎стороны, ‎может‏ ‎себе‏ ‎это ‎позволить. ‎Он‏ ‎знает ‎собственника‏ ‎бизнеса, ‎он ‎понимает ‎контекст‏ ‎и‏ ‎пути ‎развития,‏ ‎банально ‎он‏ ‎может ‎верить ‎и ‎доверять ‎этому‏ ‎собственнику,‏ ‎оценивая ‎его‏ ‎не ‎только‏ ‎по ‎цифрам, ‎генерируемым ‎его ‎бизнесом,‏ ‎но‏ ‎и‏ ‎по ‎другим,‏ ‎неоцифрованным ‎параметрам.

В‏ ‎80-е ‎годы‏ ‎появился‏ ‎такой ‎литературный‏ ‎жанр ‎как ‎киберпанк, ‎который ‎также‏ ‎нашел ‎свою‏ ‎популярность‏ ‎в ‎кино. ‎Если‏ ‎вы ‎помните,‏ ‎там ‎особо ‎активно ‎пугали‏ ‎читателя‏ ‎и ‎зрителя‏ ‎японскими ‎корпорациями,‏ ‎которые ‎мало ‎того, ‎что, ‎так‏ ‎сказать,‏ ‎захватили ‎свою‏ ‎экономику, ‎уничтожив‏ ‎малый ‎и ‎средний ‎бизнес ‎так,‏ ‎что‏ ‎только‏ ‎забегаловки ‎с‏ ‎лапшой ‎остались,‏ ‎но ‎еще‏ ‎и‏ ‎угрожает ‎самой‏ ‎свободной ‎в ‎мире ‎американской ‎экономике.‏ ‎А ‎в‏ ‎итоге‏ ‎сами ‎США ‎скатываются‏ ‎в ‎такую‏ ‎киберпанковскую ‎антиутопию ‎с ‎главенством‏ ‎мегакорпораций.

Подведу‏ ‎итог. ‎Мы‏ ‎рассматриваем ‎здесь‏ ‎тенденции ‎не ‎одного ‎или ‎двух‏ ‎ближайших‏ ‎лет, ‎а‏ ‎тенденции ‎на‏ ‎1-2 ‎десятилетия, ‎зародыши ‎которых ‎крайне‏ ‎интересно‏ ‎наблюдать‏ ‎уже ‎сейчас.‏ ‎Я ‎уже‏ ‎говорил о ‎том,‏ ‎что‏ ‎если ‎текущие‏ ‎тенденции ‎сохранятся, ‎то ‎придут ‎они‏ ‎к ‎укрупнению‏ ‎крупнейших‏ ‎банков ‎до ‎мегабанков,‏ ‎которые ‎поглотят‏ ‎активы ‎малых ‎и ‎средних‏ ‎банков,‏ ‎что ‎если‏ ‎не ‎полностью‏ ‎убьет ‎малый ‎и ‎средний ‎бизнес,‏ ‎то‏ ‎значительно ‎ограничит‏ ‎ему ‎возможности‏ ‎развития. ‎

Снижение ‎доли ‎малого ‎бизнеса‏ ‎итак‏ ‎вполне‏ ‎себе ‎укладывается‏ ‎в ‎тенденции‏ ‎последних ‎десятилетий,‏ ‎но‏ ‎крах ‎региональной‏ ‎банковской ‎системы ‎эту ‎тендению ‎только‏ ‎усилит. ‎В‏ ‎России‏ ‎доля ‎малого ‎и‏ ‎среднего ‎бизнеса‏ ‎(тут ‎надо ‎отметить, ‎что‏ ‎у‏ ‎нас ‎средний‏ ‎бизнес ‎это‏ ‎компании ‎до ‎2 ‎млрд. ‎руб.‏ ‎выручкой,‏ ‎тогда ‎как‏ ‎в ‎США‏ ‎малый ‎бизнес ‎- ‎это ‎компании‏ ‎с‏ ‎выручкой‏ ‎до ‎40‏ ‎млн. ‎долл.)‏ ‎составляет ‎20%.‏ ‎Так‏ ‎что ‎американская‏ ‎экономика ‎вполне ‎себе ‎может ‎приблизиться‏ ‎к ‎нашим‏ ‎показателям‏ ‎в ‎ближайшие ‎десятилетия,‏ ‎если ‎региональная‏ ‎банковская ‎система ‎в ‎результате‏ ‎этого‏ ‎кризиса ‎будет‏ ‎поглощена ‎крупными‏ ‎банками ‎или ‎рассосется ‎в ‎руках‏ ‎государства,‏ ‎которое ‎будет‏ ‎вынуждено ‎распродавать‏ ‎активы ‎после ‎их ‎попадания ‎в‏ ‎руки‏ ‎FDIC.

Делается‏ ‎ли ‎это‏ ‎целенаправленно ‎или‏ ‎"так ‎сложилось"?‏ ‎Судя‏ ‎по ‎тому,‏ ‎что ‎ФРС ‎прекрасно ‎осознавало последствия ‎повышения‏ ‎ставки, ‎а‏ ‎также‏ ‎то, ‎что, ‎по‏ ‎сути, ‎идет‏ ‎безуспешная борьба ‎с ‎немонетарными ‎факторами‏ ‎инфляции‏ ‎монетарными ‎методами,‏ ‎я ‎делаю‏ ‎ставку ‎на ‎то, ‎что ‎это‏ ‎история‏ ‎во ‎многом‏ ‎запланированная. ‎Но‏ ‎поживем ‎- ‎увидим.

P.S. ‎Уже ‎после‏ ‎публикации‏ ‎я‏ ‎задумался ‎вот‏ ‎над ‎чем.‏ ‎Смерть ‎малого‏ ‎и‏ ‎среднего ‎регионального‏ ‎бизнеса ‎и ‎укрупнение ‎корпораций ‎(а‏ ‎может ‎быть‏ ‎и‏ ‎их ‎превращение ‎в‏ ‎мегакорпорации) ‎повлечет‏ ‎за ‎собой ‎и ‎укрупнение‏ ‎городов‏ ‎и ‎городских‏ ‎агломераций. ‎Крупному‏ ‎бизнесу ‎неудобно ‎владеть ‎и ‎развивать‏ ‎сеть‏ ‎производств/предприятий, ‎ему‏ ‎выгоднее ‎их‏ ‎концентрировать ‎для ‎повышения ‎эффективности ‎и‏ ‎снижения‏ ‎издержек.‏ ‎Мы ‎это‏ ‎видим ‎на‏ ‎протяжении ‎последней‏ ‎сотни‏ ‎лет. ‎Наличие‏ ‎малого ‎и ‎среднего ‎регионального ‎бизнеса‏ ‎- ‎единственное,‏ ‎что‏ ‎пока ‎что ‎сдерживало‏ ‎тенденцию ‎на‏ ‎укрупнение ‎агломераций. ‎Если ‎этот‏ ‎тормоз‏ ‎перестанет ‎работать,‏ ‎то ‎мы‏ ‎очень ‎скоро ‎увидим ‎увядание ‎милых‏ ‎малых‏ ‎городков ‎США‏ ‎по ‎аналогии‏ ‎с ‎Детройтом ‎и ‎тем, ‎что‏ ‎мы‏ ‎видели‏ ‎у ‎нас‏ ‎за ‎последние‏ ‎30 ‎лет.

Поэтому‏ ‎для‏ ‎нас ‎важным‏ ‎фактором ‎стратегии ‎развития ‎страны, ‎о‏ ‎котором ‎я‏ ‎еще‏ ‎напишу, ‎является ‎пространственное‏ ‎развитие. ‎Эту‏ ‎тенденцию ‎однозначно ‎нельзя ‎пускать‏ ‎на‏ ‎самотек ‎и‏ ‎ей ‎нужно‏ ‎противостоять.

В ‎очередной‏ ‎новостной ‎заметке осветили ‎интересное ‎явление ‎—‏ ‎очередной ‎(рекордный)‏ ‎всплеск‏ ‎спроси ‎на ‎ликвидность‏ ‎напрямую ‎от‏ ‎ФРС ‎со ‎стороны ‎американских‏ ‎банков.‏ ‎

Получается, ‎это‏ ‎теперь ‎такая‏ ‎новая ‎нормальность?

Ситуация ‎с‏ ‎банками ‎и ‎платежными ‎системами ‎меняется‏ ‎каждый ‎день.‏ ‎Что‏ ‎делать? ‎

1. Не ‎паниковать.‏ ‎Банк ‎России‏ ‎не ‎допустит ‎серьезных ‎сбоев‏ ‎в‏ ‎российской ‎банковской‏ ‎системе ‎—‏ ‎для ‎её ‎поддержания ‎в ‎нормальном‏ ‎состоянии‏ ‎существует ‎множество‏ ‎ресурсов, ‎которые‏ ‎сейчас ‎активно ‎используются.

2. Откройте ‎дополнительные дебетовые ‎карты (желательно‏ ‎с‏ ‎бесплатным‏ ‎или ‎почти‏ ‎бесплатным ‎обслуживанием). Если‏ ‎у ‎вас‏ ‎мало‏ ‎банковских ‎карт‏ ‎или ‎карты ‎только ‎санкционных ‎банков‏ ‎— ‎присмотритесь‏ ‎к‏ ‎выгодным ‎предложениям ‎других‏ ‎банков.

На ‎моем‏ ‎сопровождении ‎(платный ‎образовательный ‎продукт)‏ ‎есть‏ ‎урок, ‎посвященный‏ ‎выбору ‎дебетовых‏ ‎карт. ‎К ‎каждому ‎новому ‎потоку‏ ‎я‏ ‎готовлю ‎(обновляю)‏ ‎табличку ‎для‏ ‎своих ‎учеников, ‎где ‎сравниваю ‎условия‏ ‎по‏ ‎разным‏ ‎картам. ‎

В‏ ‎связи ‎со‏ ‎сложившейся ‎ситуацией,‏ ‎я‏ ‎размещу ‎её‏ ‎в ‎открытом ‎доступе. ‎Каждый ‎может‏ ‎посмотреть, ‎сравнить‏ ‎условия‏ ‎и ‎выбрать ‎дебетовую‏ ‎карту, ‎исходя‏ ‎из ‎своих ‎предпочтений. ‎Вот‏ ‎ссылка‏ ‎на ‎таблицу.

3. Выпустите‏ ‎карту ‎МИР.‏ ‎Просто ‎на ‎всякий ‎случай, ‎мало‏ ‎ли‏ ‎что.

Если ‎у‏ ‎вас ‎есть‏ ‎Тинькофф ‎Black ‎Visa/Mastercard ‎— ‎выпустить‏ ‎дополнительную‏ ‎карту‏ ‎МИР ‎можно‏ ‎бесплатно, ‎прямо‏ ‎в ‎приложении.‏ ‎Доставят‏ ‎через ‎3-4‏ ‎дня. ‎При ‎этом ‎будет ‎привязка‏ ‎к ‎тому‏ ‎же‏ ‎банковскому ‎счету.

Заходите ‎в‏ ‎приложение ‎—>‏ ‎Листаете ‎вниз ‎—> ‎«Открыть‏ ‎новый‏ ‎счет ‎или‏ ‎продукт» ‎—>‏ ‎«Заказать ‎допкарту».

Больше ‎материалов ‎по ‎подписке.‏ ‎Буду‏ ‎рад ‎каждому.