Что было в августе–сентябре…
Начинаем покупать облигации!
Все пошло НЕ по плану! Тем интереснее…
Как и ожидалось, без сложностей не обошлось. Но кому сейчас легко;) Сегодня я расскажу про свое взаимодействие с ипотечным брокером...
Начинаю раскрывать карты: что, где, с кем…
В прошлом видео я показал 11 объектов, из которых буду выбирать свою будущую квартиру. Тем временем процесс идет. И из сегодняшнего видео вы узнаете важные детали...
Ныряю в омут с головой…
Стартовал инвестиционный эксперимент, который обойдется мне примерно в 30 000 000 рублей и 10 лет жизни. Интересно почувствовать себя в роли новичка. Особенно когда имеешь 19-летний опыт в инвестициях;) Покупка облигаций не вызывает у меня никаких вопросов и проблем. Все просто и понятно. Могу сделать это с завязанными глазами левым мизинцем. Но с квартирой ситуация в корне другая!
Чем я могу быть вам полезен?
Будучи профессиональным финансистом, я обладаю рядом сверхценных в нашем меркантильном обществе навыков, большинство из которых мои коллеги по инвестиционному бизнесу применяют только на работе, абсолютно не умея пользоваться ими в личной жизни. В отличие от них, мне удалось создать достаточный семейный капитал, который позволил в 40 лет уйти из банка и стать самостоятельным пенсионером.
Отдохнув 3 года, я заскучал и в качестве хобби занялся просветительской деятельностью в соцсетях. Мое первое высшее филологическое образование (финансы и кредит — второе) дает огромное преимущество перед чистыми экономистами в организации текста и речи. Интерес аудитории был настолько огромен, что хобби постепенно переросло в предпринимательскую деятельность: я разработал и веду уже более 5 лет курсы по организации личных финансов и долгосрочному инвестированию в акции и облигации, провожу индивидуальные консультации по любым денежным вопросам. Отзывы учеников и клиентов можно прочитать здесь. Также целый сайт вам в помошь. Все контакты тут.
Однако в силу того, что в данной деятельности я имею роскошь руководствоваться не только материальной выгодой, но и любопытством, смешанным со стремлением к саморазвитию, надолго застревать в обучении азам финансовой грамотности и инвестирования, а также консультировании по элементарным вопросам ведения бюджета, распределения кредитной нагрузки и составления инвестиционного портфеля, мне не по душе. Всем вышеперечисленным я продолжаю заниматься, но все реже.
Поэтому с февраля 2021 г. создал группу в телеграме с практической регулярной аналитикой фондового рынка, где выкладываю собственные рабочие материалы-исследования в области фундаментального анализа акций и облигаций. Получается неплохо. В течение 2022 г. члены клубы со мной не паниковали, а уверенно закупались акциями крупнейших российских эмитентов по ценам ниже плинтуса, практически не пострадав от всяческих блокировок иностранных акций и паев (так как их не было в портфелях). В клубе на постоянной основе анализируются более 50 эмитентов. Все их плюсы и минусы в результате длительного и вдумчивого наблюдения видны как на ладони.
В общем, проект доказал свою эффективность и требует дальнейшего развития. К тому же, он наиболее интересен мне как действующему инвестору с восьмизначным капиталом. Ведь сапожник должен быть с сапогами, не правда ли?
В платном разделе проекта я публикую актуальную аналитику для инвесторов, которым не нужны круглосуточные волнения перед биржевыми терминалами, которые не читают новости на ежеминутной основе, имеющим критическое мышление и, самое главное, здравомыслие. Спекулянтам на фьючерсах, опционах и крипте, интрадейщикам и адреналинщикам, конспирологам и искателям кукловодов здесь делать будет нечего. Пишу о том, что интересно именно мне, так как бегать на поводу у публики смысла не вижу. Тем не менее, даже скромная материальная отдача от деятельности необходима как понятный стимул для продолжения.
Если вам со мной по пути, подключайтесь на любой из уровней подписки: «База», «Премиум» или «VIP». Количество подписчиков в последних двух ограничено. Цены пока самые демократичные, но это только для начала. Разборы будут выходить на постоянной основе, несколько раз в неделю. Замечательных возможностей на рынке всегда достаточно, поверьте. Если есть вопросы, задавайте их в комментариях. Добро пожаловать!
«Торгуем скользящие средние». Обучающий курс
Простая и эффективная авторская методика торговли, подходящая для любого инструмента финансового рынка, прежде всего — рынка форекс.
По окончанию курса:
· Вы научитесь:
самостоятельно проводить грамотный технический анализ, определять важные уровни поддержки/сопротивления, находить точки входа в рынок и выхода из него. Фактически, Вы будете иметь готовую торговую систему для торговли,
· Вы сможете:
быстро освоить методику и самостоятельно прибыльно торговать, имея готовых помощников (готовый шаблон для торговли и вспомогательный советник для терминала МТ4, помогающий трейдеру на-автомате контролировать уровень профита/убытка).
· На первом этапе обучения Вы самостоятельно изучаете обучающий материал.
· На втором этапе в течение месяца с момента подписки Вы находитесь на связи он-лайн с преподавателем, имея возможность задавать вопросы, получать консультации и помощь в анализе текущей ситуации на рынке и входе в рынок.
· Бонусом предусмотрено еще 3 рабочие торговые стратегии, рабочие советники, работающие по принципу скальпинга и мартингейла (Стэйтмент с июня 2023 года –
https://www.myfxbook.com/members/FxForward/sbest1/10222673), а также рабочий автоматический торгующий советник, берущий на себя рутинную работу по открытию/закрытию ордеров «Grider».
Используем 4 основные пары (USDJPY, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD), но можно торговать любой валютной парой.
*) см. статью «О применяемой стратегии при использовании советника Grider»
***
Также представляем вашему вниманию пакет инструментов к стратегии «Торгуем скользящие средние»: рабочий автоматический торгующий советник, берущий на себя рутинную работу по открытию/закрытию ордеров, Grider, вспомогательный советник контроля убытков, готовый шаблон (с настройками, индикаторами) для проведения самостоятельного анализа, описание порядка установки файлов и запуска автоторговли на удаленном сервере VPS.
Пакет инструментов и стратегия «Торгуем скользящие средние» идет в виде бонуса к уровню подписки «Единоразовый платёж» (Поддержите канал) — см. «Уровни подписки».
**) для связи — https://t.me/fxrealist
***) ТГ-канал «Биржевой трейдинг» (@fxrealtrading): чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ
ООО "Лазерная механика" зарегистрировано!
Итак, сообщаю новости проекта. Почти две недели провел в Томске. Посетил ОЭЗ ТВТ "Томск" и побеседовал со специалистом по взаимодействию с резидентами. Как я и предполагал, регистрировать компанию в ОЭЗ ТВТ "Томск" смысла не имеет. Принял решение регистрировать юридическое лицо по своему домашнему адресу - это севернее Томска на 300 километров) 5 октября 2023 года инновационная компания была зарегистрирована - ООО "Лазерная механика". Подробнее об этом вы можете прочитать на моей странице: Андрей Данилин (vk.com) Работаем - всё получится!
Пару слов подписчикам
У меня два инфоресурса: бесплатный канал и платный проект.
Я пишу для взрослых думающих людей, понимающих, что компетентность стоит денег.
В общедоступных статьях я отвечаю на вопрос — что?
Что такое трейдинг — искусство или наука?
Можно ли торговать против тренда и комбинировать торговые стратегии?
Чем профессионал отличается от инвестиционного шарлатана?
Обучающий материал структурирован по тематическим подборкам, например, «Уровни мастерства» или «Управление риском».
Подписывайтесь, читайте, думайте.
Здесь на Sponsr мы говорим на тему — как?
Это для тех, кому интересно детальное погружение в трейдерское ремесло, кто действительно хочет разобраться в биржевой торговле. Кто устал от кричащих новостей ни о чём и сказок про успешный успех. Всё на реальных примерах, с подробными схемами и пошаговыми разъяснениями.
Я беру подписчика за руку и веду его вслед за трендом.
Как тренды классифицируются по достоверности?
Как нужно размечать графики в торговом терминале и как вести трейдерский дневник?
Авторская аналитика, с которой я сам работаю.
Если вам это надо — присоединяйтесь — чтобы не оставаться с рынком один на один.
Зачем идти к финансовому советнику?
Цели с которыми приходят клиенты к Финансовому советнику могут быть совсем разные:
○ Выход на пенсию,
○ Инвестирование,
○ Развод,
○ Планирование семьи
○ Планирование наследства
○ Налоговая стратегия
○ Покупка дома
○ Управление долгом
○ Планирование будущего ребенка - садика, школы, колледжа и ВУЗа ребенку
○ Управление активами
○ Случай
Выход на #пенсию – это планирование своего состояния для выхода на личную пенсию. Например #накопление суммы N для жизни на % от нее. Западные коллеги говорят, что можно безболезненно изымать 4% от суммы активов на протяжении длительного периода времени и жить на них. Я поддерживаю эту идею, с небольшой поправкой: нужно учитывать инфляцию уровня жизни и расходы на здоровье (которые повышаются с возрастом). Простой пример: Вам нужно на жизнь 100 тысяч рублей в месяц или 1,2 миллиона в год, значит ваш капитал должен быть 30 млн. рублей (4%). Задача финансового советника:
· помочь Вам на этом пути подбирать активы;
· делать ребалансировку портфеля каждый год;
· спрогнозировать налоговую базу;
· спрогнозировать будущую инфляцию (а помните батон белого стоил 6 рублей?).
Инвестирование – это периодические #инвестиции с целью достижения поставленной цели в цифрах. Например накопление N суммы денег на инвестиционном счете. На этом пути Финансовый советник должен показать:
· как можно ориентироваться в мире; инвестирования (финансовые инструменты, коллекционирование, виды сделок, венчурное инвестирование);
· подобрать инструменты;
· рассказать возможные виды инвестирования и инвестиционных продуктов;
· дать понимание принципов трейдинга;
· подсказать душевные виды инвестирования, увеличение стоимости (хобби, рукоделие, собирательство монет и марок, поездов, картин, вина и т.д.).
Развод – является сильным ударом для семьи и всегда подразумевает раздел имущества, если к нему правильно подготовится это может снизить риск потерь или увеличить долю при разделе имущества. Задача финансового советника помочь семье в финансовом вопросе совместно с их адвокатом.
Планирование семьи – создание молодой семьи, серьезный шаг на пути новой ячейки общества. Стоимость свадьбы, недвижимости для пар, содержание ребенка на первых порах, декрет могут сильно ударить по бюджету пару или их родителей. Именно поэтому правильно посчитать стоимость этих событий и подготовится к ним. Задача финансового советника здесь:
· Оценить #стоимость событий;
· Сделать инвестиционный план из возможностей пары;
· Подобрать активы для инвестиций.
Планирование наследства – здесь мало что хочется написать т.к. с одной стороны это хлеб нотариуса. Но если дело касается капитала семьи, то здесь уже может понадобиться роль финансового консультанта. На этом этапе задача финансового #советника:
· Подсчет всех активов;
· Формы передачи их по наследству;
· Подбор программ страхования жизни и ДМС.
Налоговая стратегия – налоги могут весьма сильно уменьшить капитал семьи, при выводе активов в наличные или смене форм собственности. Например: налоги по результатам инвестирования за год или налоги при переводе криптовалюты в фиатные деньги. Также бывают случаи, когда активы покупаются на юридическое лицо и в дальнейшем переходят физическим лицам. Например: покупка акций на ИП или ООО и дальнейшая передача физическому лицу. Или приобретение актива как нерезедента страны. Также использование ИИС для получения налоговых вычетов (мелочь, а приятно). Задача финансового советника уменьшить боль потерь в рамках закона.
Покупка дома – приобретение недвижимости праздник для всей семьи, который сулит немало трат. Часто необходимо скопить сумму на первый ипотечный взнос или на весь объект. Бывают случаи, когда от недвижимости цель получить рентный доход. Задача финансового советника:
· Подобрать финансовые инструменты, сделать план для накопления целевой суммы
· Оценить выгодность с точки зрения времени покупки того ил иного актива
Управление долгом – часто у семей есть долговая нагрузка и есть цель её закрыть быстрее или платить минимум. Например: Долг за покупку дома 60 млн, при платежах 560 т.р. в месяц, задача меньше заплатить банку Задача финансового советника:
· Составить план погашения долга из ходя из задачи семьи (меньше заплатить банку, уменьшить месячные платежи, уменьшить срок кредита)
Планирование будущего ребенка – рождение ребенка, это всегда маленькое чудо. И это чудо нужно содержать, одевать и баловать. Если родители осознаны, они заранее планирую расходы на няню, садик, школу, колледж и институт. Также довольно часто родители хотят сделать «стартовые условия» для своих детей (хороший ВУЗ, квартиру и инвестиционный счет) для начала самостоятельной жизни. На этом этапе задача финансового советника:
· Понять стремление семьи;
· Оценить расходы на эти стремления;
· Оценить возможности семьи;
· Подобрать активы для осуществление стремлений совпадающими с возможностями.
Управление активами – это комплексная услуга по управлению Вашими денежными активами, с целью получения максимальной прибыли от прямых и производных финансовых инструментов. Сюда входит контроль ликвидности активов, периодическую ребалансировку, приобретение и продажа активов. Задача финансового советника управлять Вашими активами.
Случай – тот самый е*чий случай! Потеря работы, временная нетрудоспособность, ЧС и другие риски. Для всего этого должен быть запас наличных под подушкой, об этом я писал ранее. И еще раз об этом напишу: Пока у Вас не сформирован резерв на случай потери дохода, нет страховок от «случаев» не начинайте покупать инвестиционные инструменты. Страховая сумма должны быть от 6 до 24 ежемесячных расходов. Тк не в свое время проданные активы (из-за случая) это всегда недополученная прибыль и потери.
Думал получится коротенечко, а н-нет.
Важно
Вступление
Тут не успешного успеха и прочих пустых бизнес мотиваций с обещанием, что вы станете миллионером, как и нет сбора денег в финансовую пирамиду и прочие совместные сомнительные проекты. Инвестиции - не первичный способ заработка, а возможность сохранить и приумножить уже имеющийся капитал.
Представлюсь
В сети меня знают под ником НеМихаил (nemihail), с 2011 года я веду блог в Живом Журнале (nemihail.livejournal.com).
Ещё дольше, более 20-ти лет, я занимаюсь инвестированием свободных собственных средств в недвижимость. Не скрою, что у этого направления были золотые годы, когда стоимость актива могла удваиваться буквально за несколько месяцев.
До недавних пор я считал, что всё это закончилось в далеком 2009 году и кто не успел уйти в валюту, больше не получал таких быстрых удвоений. Если не считать несколько исключений, был плавный рост до 2014 года, потом небольшой толчок, который подпортил падающий рубль. И ещё раз всё повторилось в 2020 и продолжилось в 2021 году, правда уже без резкого ослабления рубля, что, конечно, приятно.
Опыт
Но совсем недавно мною была найдена ниша, в которой всё ещё можно получать те самые огромные %.
С весны 2021 года занялся скупкой активов, с очень низким входным порогом и крайне высокой маржинальностью. Так что вас ждут публикации с реальными примерами и разборами с возможностью всё это проверить и повторять самостоятельно.
Да, вы всё будете делать самостоятельно, приобретать себе в собственность объект недвижимости и самостоятельно его реализовывать. А вот что и где покупать, вы и узнаете в этом блоге.
UPD
Блогу уже два года и в нём есть примеры завершенных сделок. По результатам первого года мне удалось получить доходность от сдачи в аренду от 10 до 30% годовых на капитал, после уплаты всех взносов и налогов. А в конце 2022 года мне удалось удачно реализовать часть активов и не просто полностью вернуть свой капитал, но и получить годовой доход в 290% и тоже после уплаты налогов.
Кроме того, все мои последние покупки не превышали 100 тыс рублей за объект.
В 2023 году мною было куплено множество объектов в диапазоне цен от 72 900 до 83 900 рублей, один из объектов удалось реализовать уже через 7 месяцев за 350 000 рублей и получить доход в 310%, что в пересчете на годовые - 532%
Можно ли этот результат брать за основу и что-то кому-то обещать?
Конечно нет! Это мой личный рекорд максимального дохода с одного объекта и любой может это проверить (в блоге есть детали, а все данные находятся в открытом доступе).
Если же брать общие значения, то они конечно ниже, но я продолжаю экспериментировать со сроками и объектами, поскольку некоторые объекты покупаю на долгий срок, а набор стоимости происходит только первые два года и постепенно ослабевает, что уже мной изучено на нескольких примерах в разных локациях.
Что уже удалось доказать на своём примере
Инвестировать в недвижимость можно, имея свободные 100 000 рублей, а покупать объекты я рекомендую, когда есть уверенность, что их можно забрать до 10 раз дешевле от их прежней рыночной цены. Показываю как сам это делаю.
Да, такое возможно
А вот что именно нужно покупать и где - очень подробно описано в этом блоге...
Как СВО влияет на Совкомфлот
С 1973 года министерство морского флота СССР самостоятельно закупало грузовые суда в лизинг. 15-летний опыт приобретения и эксплуатации более 100 судов оказался успешным, и в 1988 г. было создано Акционерное коммерческое предприятие «Советский коммерческий флот». В 1995-м слово «Советский» в наименовании заменили на «Современный».
До размещения акций на Московской бирже в 2020 г. ПАО «Совкомфлот» полностью принадлежал Российской Федерации. В ходе IPO государство не продавало свой пакет, инвесторы покупали допэмиссию — новые специально выпущенные акции по цене 105 руб за штуку. Сейчас правительство владеет 82,8% акций, а 17,2% находятся в свободном обращении. Это группа компаний, в состав которой также входит «Новороссийское морское пароходство» («Новошип»). Специализация — перевозки нефти, нефтепродуктов и сжиженного природного газа.
Мировой рынок морских перевозок традиционно непрозрачен и конкурентен, поэтому Совкомфлот не мог похвастаться сверхдоходами и имел внушительный долг. В последние 8 лет годовая прибыль ни разу не превышала 21,7 млрд руб., регулярными были скачки из плюса в минус и обратно. Среднее значение за этот период — 10,8 млрд.
В 2022 г. санкции и попытки стран Запада изолировать Россию от остального мира изменили многое. Ранее имевший стратегическое значение, поэтому так долго не приватизировавшийся Совкомфлот стал критически важен для обеспечения экспорта энергоресурсов. Морские связи с Россией стали «токсичными» для иностранцев из-за роста рисков, а значит более доходными для национальных перевозчиков. К тому же, значительные финансовые ресурсы были направлены государством и частным бизнесом на формирование теневого танкерного флота. Естественно, подробная информация об этом не раскрывается.
Новая постсанкционная реальность принесла Совкомфлоту рост цен и объемов перевозок, что находит отражение в финансовых показателях. Начиная с 4 квартала 2022 г. квартальная прибыль перешла в диапазон 15,8-20,8 млрд. Компания успешно пользуется конъюнктурой рынка, быстро сокращая чистый долг.
Чистая прибыль МСФО за 2023 год = 77 млрд руб (33 руб на акцию). Скорректированная для расчета дивидендов прибыль — 83,5 млрд руб.
Хотя в дивидендной политике указан минимальный коэффициент выплат 25% ЧП МСФО, компания традиционно платит 50% скорректированной ЧП. Прошлогодний дивиденд составил 41,8 млрд руб (17,59 руб на акцию). Дивидендная доходность-2023 = 17,7%.
В июне жути на инвесторов нагнали новые санкции против Совкомфлота, однако вскоре в интернете появилась информация, что Россия после успешного создания нефтяного теневого флота приступает к созданию газового аналога, так что без работы рассматриваемый нами бизнес не останется.
Отчет МСФО за 1 полугодие 2024 г. показал скорректированную чистую прибыль 31,5 млрд руб. Минус 26% год к году, но значительно выше многолетнего тренда.
Текущая капитализация на 02.10.2024 г. при цене акций 99 руб = 235 млрд руб., что дает текущий P/E = 3,7.
Потенциальный промежуточный дивиденд = 6,6 руб., годовой может составить 13 руб. Форвардная дивидендная доходность-2024 = 13,1%.
Небольшой пакет акций Совкомфлота в моем портфеле имеется и покидать его не собирается. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Вся аналитика на сайте собрана здесь.
Любишь смотреть? Смотри Rutube.
Тексты нынче не на пике популярности, многие предпочитают видео. Ввиду всем известных событий недавно создал свой канал на Rutube и сделал автоперенос видео с ютуб-канала, где 1170 подписчиков и более 51000 просмотров.
Вот наиболее интересные, на мой взгляд, материалы:
☘️Мой путь к финансовой независимости (плейлист из 7 роликов) (rutube.ru/plst/519185)
☘️Интервью на тему: «Личный финансовый план» (rutube.ru/video/18a1a911fddefb39c8f1566730e32ddb)
☘️Разумное потребление. Части 1 (про питание (rutube.ru/video/deecb23a85c5ba32d2d323eb59ac9b68/)) и 2 (про одежду (rutube.ru/video/ae7eb1732fdc6ca7cadc151f46443d50/))
☘️Моя жизненная философия. Неспешный рассказ (rutube.ru/video/1f887f516a90d638b404d8719189eedd)
☘️Долгосрочная стратегия инвестирования (rutube.ru/video/d0624ea4f9d662ba848a2b9242594e3a)
☘️Почему я не беспокоюсь о своем капитале (rutube.ru/video/39bab027a0d831f0129118d358e2a094)
☘️О репутации, инфобизнесе и моем курсе «Разумный инвестор» (rutube.ru/video/a932acc7ca3744d97de1870648f56150)
☘️Без суеты. Как перестать спешить и начать жить (rutube.ru/video/0c01281b1ed47c476971f362a323cfc8)
☘️Ждет ли нас экономическая катастрофа? Запись 02.03.2022.(rutube.ru/video/e338530a3dec8dac1bb938e41d4c952c)
☘️Ранняя пенсия в Москве (плейлист из 3 роликов) (rutube.ru/plst/519191)
☘️Куда инвестировать в 2024 году? (rutube.ru/video/8052c60e6ab76731a52f128ae4c0a686) 19.05.2024
Всего в канале более 150 видео, так что подписывайтесь, смотрите, просвещайтесь: rutube.ru/channel/28245003
О SPO ТГК-14
Представьте, что вы — немолодая женщина в разводе. Полтора десятка лет назад ваш муж исчез в неизвестном направлении. Живете тихо-мирно, никого не трогаете. Вдруг откуда ни возьмись объявляется бывший, и как ни в чем ни бывало начинает за вами ухаживать и дарить шикарные подарки, говорить, что он сегодня не такой, как вчера, и ошибок прошлых он уже не повторит. Вы, так уж и быть, благосклонно принимаете ухаживания, но сразу после воссоединения новый старый муж неожиданно просит вас погасить кредит, взятый на подарки.
Собственно, в аналогичной ситуации находятся потенциальные покупатели акций ТГК-14 перед SPO сегодня, 4 октября 2024 года.
Компания, до 2022 года принадлежавшая РЖД, а до этого Григорию Березкину, уныло выживала без всякой существенной прибыли, не забывая о щедрых бонусах руководству и регулярно напоминая местным жителям о себе авариями на ТЭЦ-1 посреди Улан-Удэ. Дивидендов не было с 2007 г.
Об этом я говорил ещё весной 2021 г. в интервью «Информ-Полису» по поводу очередной попытки РЖД избавиться от столь ценного актива.
В январе 2022 г. 92% акций ТГК-14 покупает АО «Дальневосточная управляющая компания» (ДУК) под руководством Виктора Мясника, взяв на покупку кредит 3,2 млрд руб., и тут же перевешивает долги на купленную компанию.
Всего задолженность ТГК-14 по кредитам выросла за 2 года в 4 раза — с 2 до почти 8 млрд руб. Чистый долг (с учетом денег на счетах) увеличился с 1,2 до 3,3 млрд руб. Справедливости ради отмечу, что компания за 2 года нарастила прибыль в 12 раз, заработав за этот период 2,1 млрд руб.
Однако дивидендов удалось выплатить аж 2,4 млрд руб. Как? Очень просто — за счет увеличения долга. Не напоминает МТС? У инвесторов от радости в зобу дыханье сперло от такой щедрости, и они разогнали капитализацию ТГК-14 до 15,5 млрд руб, благо в свободном обращении всего 6% акций, так что денег для разгона нужно совсем немного.
Ну, а теперь что нужно сделать владельцам компании? «Незнайку на Луне» читали? Правильно — продать лунатикам акции общества гигантских растений. Желательно подороже.
Момент выбран идеально:
✔️Компания из-за жирных дивидендов оценивается в 10 (!) годовых прибылей, что фантастически дорого для российского фондового рынка, дороже только вечно переоцениваемый IT-сектор,
✔️Прибыль по итогам первого полугодия падает на 25% год к году; далеко идущих выводов за полгода делать не стоит, тем не менее, сигнал тревожный.
✔️Кредитные платежи при таких объемах долга и такой ставке ЦБ подскочили раз в 5 по сравнению с 2021 годом.
Так что ДУК кует железо, пока горячо, продавая свои 20% акций ТГК-14 за 3 млрд рублей именно сейчас. Как же убедить лунатиков потенциальных инвесторов купить?
Опять очень просто. Со среды во ВСЕХ инвестиционных телеграм-каналах появляются похожие как близнецы статьи о том, какие замечательные акции такой замечательной компании ТГК-14 можно купить 4 октября, и что такое бывает раз в жизни, да и то не с каждым. Одного меня терзают смутные сомнения, что это «ж-ж-ж» — неспроста?
И ведь ничего криминального в этой схеме нет. Все по закону, чинно и прилично, комар носа не подточит. Обычный капитализм во всей красе. Возможно, я ошибаюсь, и мажоритарные акционеры продолжат улучшать ситуацию на этом близком сердцу каждого улан-удэнца предприятии, вкладывать привлеченные средства в строительство ТЭЦ-2, наращивать прибыльность.
В успехе SPO (вторичного публичного размещения) ТГК-14 не сомневаюсь ни на минуту. Все сделано профессионально. Желающие купить билет в этот цирк найдутся. Я же покупать этот бизнес по такой цене не готов. Возможно, когда-нибудь возникнут более благоприятные условия, там и поглядим.
Ни в коем случае не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте сами, решайте сами.
Можно ли заработать на импортозамещении? Группа Астра. Отчет МСФО за 2023 г. и 2 кв 2024 г.
Тактика ретиария в трейдинге
Куда бы не пошла цена - она должна увязнуть в "сети" отложенных ордеров
Куда катится Мечел? Отчет МСФО за 1 полугодие 2024 г.
Неожиданная динамика рынка и перспективы
Подведем итоги и поразмышляем о перспективах
6 вопросов инвестору-практику
Недавно в рамках сотрудничества с коллегами развернуто ответил на ряд вопросов. Надеюсь, вам будет интересно ознакомиться с моими ответами.
1. Как и когда инвестиции появились в твоей жизни?
Сразу после окончания университета в 1998 году фирма, где я работал с третьего курса, командировала меня на трехнедельную практику к форекс-трейдерам. Насмотрелся, как рынок методично раздавливает внешне умных и уверенных в себе людей, заставляя их терять десятки тысяч долларов за считанные дни, а они не могут ничего с этим поделать. Сделал выводы. Так я заинтересовался темой инвестиций, стал читать книги, изучать рынок. Первые деньги (5000 рублей) я вложил в ПИФ «Пионер Первый» в 2000 году, подав заявку по почте. Получилось удачно. Первый брокерский счет открыл в 2001 году, с тех пор инвестирую самостоятельно.
2. Какой стратегии придерживаешься сейчас?
Я перепробовал на рынке все: от внутридневного трейдинга акциями с тройным плечом без переноса позиций и фьючерсами на доллар-рубль и индекс РТС до среднесрочной спекулятивной торговли на новостях эмитентов, от технического анализа волн Эллиотта и японских свечей до фундаментального анализа отчетов. Путем проб и ошибок постепенно пришел к долгосрочному инвестированию в акции и облигации. Сейчас моя стратегия представляет собой комбинацию стоимостной и доходной стратегий, описанных Бенджамином Грэмом. Внимательно изучаю бизнес, его операционные и финансовые показатели, покупаю и держу хорошие компании годами. Максимально сократил какие-либо изменения в портфеле до 2-5 в год. Принципиально не участвую в IPO. Равнодушно смотрю на всяческие хайпы и разгоны. Естественно, никаких плечей, шортов и прочих шалостей не использую.
3. Как изменилась твоя жизнь с момента начала инвестирования?
Инвестирование я рассматриваю как тренажер — испытание моральной устойчивости на прочность, практику управления собственным поведением, тренировку навыков анализа, дисциплины, терпения. Инвестиции научили меня трезвому отношению к деньгам как ключу к определенной свободе, а не созданию новых зависимостей, помогли стать стратегом по жизни, а не тактиком. Это своего рода игра, которая может сделать твою жизнь хуже, сразу и резко, а может — лучше, медленно и понемногу. Я выбираю второе. Ну и самое главное: во многом благодаря финансовой дисциплине и результатам инвестирования уже 8 лет я не работаю по найму и занимаюсь тем, что люблю делать, и в чем вижу смысл.
4. Как найти себя на рынке и не сойти с пути?
Прекрасный вопрос! Рынок — это зеркало, в котором явственно отражаются все нажитые за всю жизнь тараканы. Это лакмусовая бумажка, обнажающая все скрытые прежде страхи и комплексы человека и немедленно выражающая их в денежном эквиваленте. Главный враг инвестора — это он сам. Поэтому найти себя на рынке — задача сложная, но очень увлекательная, интересная и… выполнимая. Именно познание собственной сущности, укрощение собственного эго и есть ключ к успеху. Однако этот опыт может оказаться неприятным, тяжелым и болезненным, впрочем, как любое лечение. Следовательно, кому-то он в принципе не нужен.
Я очень долго искал себя. Много лет. Не уверен, что поиск завершен окончательно, но, как мне кажется, пункт назначения где-то рядом. Благодарен всему, что было за эти годы. Не сойти с пути — еще более сложная задача, ведь скатиться вниз, с горки, всегда легче, чем карабкаться вверх. Очень легко «поверить в себя» и вновь ступить на скользкую дорожку безумных спекуляций. Удержаться помогают хорошие учителя (чаще мертвые, не пугайтесь, я о книгах, но есть и живые) и простые ценности: семья и Родина, любовь, ответственность, долг и совесть. И, как ни странно бы это ни звучало в эпоху засилья фальши и цинизма в интернете, нравственные обязательства перед учениками и подписчиками. Эти люди заставляют меня сегодня быть лучше, чем вчера. Именно быть, а не казаться. Несоответствие слов делу, может быть, для кого-то выглядит пустяком, но для меня это путь в никуда. Вместе с тем, пять лет ведения блога научили меня относиться к своему делу спокойно, без фанатизма. Изменить мир я уже не пытаюсь, меняю, прежде всего, себя и стараюсь хоть как-то влиять на тех немногих, кто доверяет. Надеюсь, не зря.
5. Пару слов про текущий рынок, как тактически действуешь сейчас?
Рынок по-прежнему экстремально дешев, я имею в виду не модные среди новичков акции, а старые добрые «голубые фишки». Недооценка объясняется политикой. Предложение на нашем рынке дешевых бумаг российских эмитентов из-за бугра, потихоньку просачивающихся путем серых схем, еще не исчерпано. Спрос лишился денег недружественных иностранцев, а россияне сами традиционно не верят в свои силы и своему государству. Однако альтернатив у отечественного инвестора практически нет, избыточная ликвидность сделает свое дело, а страх постепенно уступит место жадности. Поэтому я на 100% сижу в акциях, много нефтяников, один банк и еще несколько качественных эмитентов. В текущих экономических и политических условиях ничего менять в портфеле не планирую. Покупать сейчас вроде бы привлекательные по доходности облигации — значит менять золото на медь, предпочитая одну зефирку сразу вместо двух потом и упуская драгоценное время. Впрочем, никому свою точку зрения не навязываю. Каждому свое. Ведь для многих людей облигации — альтернатива вкладу и закрытие потребности в безопасности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
6. Поделись одной, самой полезной, на твой взгляд, мыслью.
На месте начинающих инвесторов я бы не строил из денег, инвестирования, вообще финансового вопроса какую-то «священную корову», не ставил бы все это во главу угла. Когда ты изо всех сил гонишься за деньгами, прибылью, еще чем-то, у тебя очень мало шансов этого достичь. Мир в целом, как и фондовый рынок в частности, изобилен, в нем вы получите все, что захотите, причем без особых усилий. Ощущение дефицита, нехватки денег, ресурсов, статуса заставляет вас толкаться локтями, распихивать других людей и бежать со всех ног туда, куда и идти-то не стоило. Когда вы понимаете суть рынка, представляете, что экономический пирог постоянно растет, нужды рвать друг у друга из рук куски и вообще суетиться попросту нет. Для решения любых финансовых задачек практически любому человеку достаточно минимальных простых знаний и навыков, которые вроде бы лежат на поверхности, но людям очень сложно понять, что все может быть так просто. Заметьте, однако, что принижать значение денег, обесценивать их тоже не следует. Это скорее необходимый, важный, но не единственный элемент пазла под названием «жизнь», которому хорошо бы найти свое место и время.
Заходите на мой сайт, где есть не только эта статья, но и многие другие: http://asdorzhiev.ru
3 главных вопроса инвестора
Опытный инвестор при фундаментальном анализе акций последовательно отвечает на три вопроса:
- Хороший ли бизнес я хочу купить? Для ответа нужна положительная динамика финансовых показателей, подтвержденная как минимум 5-10-летней историей. Как правило, выручка и прибыль должны расти, а долг — снижаться, либо оставаться стабильными. Как правило, компании, выходящие на IPO, не могут похвастаться какой-то внятной историей. Если бизнес хорош, то переходим к второму вопросу.
- Дорого или дёшево продается на рынке этот бизнес? Здесь используем анализ мультипликаторов и дивидендной доходности. Если дешево, то идем дальше.
- Устраивают ли дивиденды? Хороший и дешёвый бизнес может никак не делиться прибылью с акционерами, если не заинтересован в повышении акционерной стоимости. Дивиденды крайне важны в качестве символа заботы об акционерах компании.
Только если инвестор получает положительные ответы на все эти три вопроса, тогда вложения оправданы.
Однако так делают далеко не все. В чем проблема? Дело в том, что покупая то, что впаривают телеграм-каналы, блогеры, брокеры и прочий околорынок, начинающий инвестор просто не прогоняет активы через этот тройной фильтр.
Например, расхваливают ему Яндекс, Детский мир, Озон, Сегежу или ВК. Хорошие бизнесы? Ну да, лидеры рынка, растущие, перспективные. Все пользуются их услугами, всем нравятся их продукты и сервис. Я, кстати, тоже пользуюсь.
Однако по какой цене «это счастье» ему достанется? Разве это не имеет значения? Но он просто не задумывается над вторым вопросом. Решение принято после ответа на первый вопрос и выглядит так: «Я купил такой хороший бизнес, что цена неважна».
Для разумного инвестора цена важна всегда. Как из песни слова не выкинешь, так и в принятии инвестиционных решений необходимо использовать четкий алгоритм, в котором нет лишних факторов.
Постоянный адрес статьи: https://asdorzhiev.ru/2023/12/06/3questions/