Английский фунт на фоне кризиса
«Аналитика и не только»
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
EUR/GBP: учитывая фундаментальные факторы
Недавние комментарии со стороны руководителей ЕЦБ говорят об их склонности продолжить сокращение процентных ставок и, возможно, ускорить темпы в ближайшем будущем. Экономисты считают, что ЕЦБ продолжит снижать ставки, так как перспективы экономики вряд ли сильно улучшатся в ближайшее время. Рынки ожидают смягчение в 100 б.п. на следующих четырех заседаниях, в декабре, январе, марте, апреле.
Данные по инфляции в Великобритании также говорят о ее замедлении. Так, годовой индекс потребительских цен в Великобритании замедлился в сентябре до +1,7% против +2,2% в августе и прогноза в +1,9%, а базовый CPI (за исключением волатильности цен на продукты питания и энергию) – до +3,2% г/г по сравнению с +3,6% в августе.
Однако, ценовое давление, прежде всего, в секторе услуг британской экономики все еще слишком велико, считают экономисты. Последние же данные с рынка труда страны также дают основания полагать, что британский ЦБ будет смягчать свою монетарную политику все же более медленными темпами, чем ожидают на рынке.
Опубликованные же утром в четверг данные по бизнес-активности в Еврозоне и Великобритании стали еще одним аргументом в пользу дальнейшего снижения пары EUR/GBP: показатели Еврозоны оказались хуже.
Пара продолжает двигаться в зоне долгосрочного медвежьего рынка – ниже ключевых уровней сопротивления 0.8572, 0.8591, среднесрочного - ниже ключевых уровней сопротивления 0.8492, 0.8478, что сохраняет преимущество за короткими среднесрочными и долгосрочными позициями.
В настоящий же момент цена тестирует на пробой стратегический уровень поддержки 0.8320. Его пробой выведет EUR/GBP и в зону глобального медвежьего рынка.
Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции.
· подробнее см. в Технический анализ и торговые сценарии”
GBP/USD: имея значительное пространство для снижения
GBP/USD продолжает демонстрировать негативную динамику, имея значительное пространство для снижения, вплоть до ключевых уровней поддержки 1.2910, 1.2840, отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Дальнейшее снижение и пробой ключевых уровней поддержки 1.2765, 1.2710 и вовсе выводит GBP/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка.
Снизившиеся ожидания участников рынка относительно более сильного снижения процентной ставки ФРС помогает доллару США быть на валютном рынке более успешным, чем его основные конкуренты, в том числе фунт. Он же, в свою очередь, продолжает оставаться под давлением против доллара на фоне ожиданий рынка о том, что Банк Англии может пойти на ускорение цикла снижения ставок.
Во вторник (в 06:00 GMT) будут опубликованы данные по британскому рынку труда (за отчетный 3-месячный период). Ожидается сокращение числа заявок на пособия по безработице в сентябре (с 23,7 тыс. до 20,2 тыс.), но и замедление роста средней заработной платы в августе (с учётом премий с +4,0% до +3,8%, без учёта премий с +5,1% до +5,0%). Скорее всего, при подтверждении прогноза относительно уровня зарплат, фунт попадет под давление, в том числе и в паре GBP/USD.
В то же время, GBP/USD остается в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2840, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2710.
Поэтому в альтернативном сценарии первым сигналом для новых длинных позиций может стать пробой сегодняшнего максимума 1.3070, а подтверждающим – пробой зоны сопротивления вокруг уровней 1.3097, 1.3100, 1.3118, 1.3146.
Пока же, ниже отметки 1.3100 в преимуществе – короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.3030, 1.3000, 1.2910, 1.2900, 1.2840, 1.2805, 1.2800, 1.2765
Уровни сопротивления: 1.3097, 1.3100, 1.3118, 1.3146, 1.3200, 1.3230, 1.3300, 1.3400, 1.3430, 1.3500, 1.3600, 1.3700, 1.4100, 1.4120
*) см. также:
· «Торгуем скользящие средние». Обучающий курс
· подробный Технический анализ и торговые сценарии
GBP/USD: прогнозы накануне решений ФРС и Банка Англии
Сегодняшняя публикация и рост индексов CPI не должна привести к изменению позиции руководителей Банка Англии в отношении монетарной политики ЦБ, считают экономисты. По их мнению, на заседании в четверг 19 сентября Банк Англии сохранит процентную ставку на уровне 5,00%. Они также считают, что Банк Англии воздержится от снижения процентной ставки до конца года, чему также способствует рост на рынке жилья в Великобритании, согласно недавним данным.
Жёсткая риторика сопутствующих заявлений руководителей Банка Англии может способствовать дальнейшему укреплению фунта. Напомним, что публикация решения Банка Англии по процентной ставке запланирована на четверг на 11:00 (GMT).
А сегодня центр внимания участников рынка смещается на 18:00 (GMT) и 18:30, когда будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке, а затем начнется пресс-конференция американского ЦБ.
Наиболее вероятным после данного заседания ФРС видится снижение доллара. Хотя, как всегда, присутствует некоторая доля неопределённости. Доллар может и вырасти после заседания ФРС, если его итоги разочаруют продавцов доллара, а в сопутствующих комментариях будут присутствовать «ястребиные» заявления относительно ближайших перспектив кредитно-денежной политики.
Но если даже сегодня ФРС удивит рынки своими решениями, снижения доллара в более отдалённой перспективе не избежать, считают экономисты.
ФРС, так или иначе и рано или поздно приступит к циклу смягчения параметров кредитно-денежной политики, а это – медвежий фактор для USD.
С технической же точки зрения, GBP/USD торгуется в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2760, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2745, что сохраняет преимущество за длинными позициями.
Пробой же локального уровня сопротивления 1.3227 может стать сигналом для новых длинных позиций.
Выше уровней поддержки 1.3050, 1.3000 предпочтительны длинные позиции. Возможная же коррекция и откат к ним предоставит возможность размещения новых отложенных лимит-ордеров на покупку GBP/USD. В предпочтении пока что – BUY.
*) см. также:
· «Торгуем скользящие средние». Обучающий курс
· подробный Технический анализ и торговые сценарии
GBP/USD: накануне важнейших событий
На следующей неделе (17 – 18 сентября) состоится заседание ФРС. Сразу же после заседания ФРС, а именно 19 сентября, Банк Англии также проведет свое заседание, посвященное вопросам монетарной политики. Решения, которые будут приняты на заседании ФРС, могут повлиять на итоги заседания Банка Англии, говорят экономисты. В среду же, за день до заседания Банка Англии выйдут данные по инфляции в Великобритании. Показатель индикатора ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики.
С другой стороны, некоторое улучшение ситуации в британской экономике и стабилизация инфляции выше целевого диапазона может создать условия для паузы в принятии очередного решения Банком Англии по снижению процентной ставки. Такое решение может спровоцировать укрепление фунта, в том числе и в паре GBP/USD, особенно, если со стороны ФРС в среду прозвучат «голубиные» заявления относительно дальнейших перспектив ее монетарной политики.
С технической же точки зрения, GBP/USD торгуется в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2750, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.2740. Предпочтительными в этой ситуации являются длинные позиции. Пробой локального и сегодняшнего максимума 1.3150 может стать сигналом для новых длинных позиций с целями вблизи отметки 1.3300 (через эту отметку проходит верхняя линия восходящих каналов на дневном и недельном графиках).
В альтернативном сценарии пробой локального уровня поддержки 1.3083, а затем важного уровня поддержки 1.3024 может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых уровней поддержки 1.2750, 1.2740, 1.2700.
Пока что предпочтительны длинные позиции.
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
EUR/GBP: в зоне медвежьего рынка
Сегодня все внимание участников рынка будет сосредоточено на выступлении главы ФРС США Джерома Пауэлла на ежегодном Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул. Оно начнется в 14:00 (GMT), и участники рынка надеются получить от Пауэлла чёткие сигналы относительно снижения процентных ставок в ходе сентябрьского заседания и до конца года. О перспективах доллара и динамике рынка в ключе этого события мы уже рассуждали в наших недавних обзорах.
Здесь же проанализируем перспективы динамики популярной кросс-пары EUR/GBP.
Снижение инфляции в Великобритании на фоне ускоряющейся деловой активности создает благоприятные условия и для восстановления экономики, а также для улучшения благосостояния граждан Великобритании, создавая предпосылки и для укрепления фунта, национальной валюты Соединённого Королевства.
С другой стороны, несмотря на рост показателей индексов PMI Еврозоны (за исключением производственного сектора), экономисты весьма сдержанно оценивают состояние экономики региона. Из опубликованных же в четверг протоколов недавнего заседания ЕЦБ следует, что руководители банка не исключают возможности снижения процентных ставок в сентябре.
Уже с этой точки зрения, можно предположить снижение пары EUR/GBP, которая на текущий момент и так снижается, углубляясь после пробоя ключевого уровня поддержки 0.8535 в зону медвежьего рынка, среднесрочного и долгосрочного. Пробой отметки 0.8400 может открыть дорогу к более глубокому снижению, вплоть до отметок 0.8360, 0.8320, 0.8300.
Технические индикаторы (в нашем случае это RSI, OsMA и Стохастик) на недельном и дневном графиках также находятся на стороне продавцов.
В альтернативном сценарии пробой уровней сопротивления 0.8493 и 0.8501 вернёт цену внутрь восходящего канала на дневном графике, усилив вероятность новой волны восходящей коррекции, сначала к уровню сопротивления 0.8535, а после его пробоя – в зону ключевых сопротивлений на уровнях 0.8600, 0.8610.
В основном же сценарии ждем снижения. Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции.
· подробнее см. в Технический анализ и торговые сценарии” -> https://t.me/fxrealtrading
GBP/USD: что скажут Пауэлл и Бейли?
Сегодня инвесторы частично фиксируют прибыль по коротким позициям по доллару накануне открытия ежегодного Экономического симпозиума в Джексон-Хоул, надеясь услышать от главы ФРС Джерома Пауэлла сигналы о сроках и объёмах сокращения стоимости заимствований. Если он выступит (в пятницу) с критикой завышенных ожиданий инвесторов и выскажется против агрессивного смягчения монетарной политики ФРС, то это тоже может поддержать доллар, заставив инвесторов фиксировать многочисленные короткие позиции по доллару в конце недели.
Отметим, что на завтра запланировано не только выступление главы ФРС Пауэлла в рамках Ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Холе (в 14:00 GMT). В 19:00 (GMT) начнется выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли.
Напомним, что на заседании 1 августа руководители Банка Англии приняли решение сократить стоимость заимствований на 25 б.п. Глава ЦБ Эндрю Бейли намекнул на паузу в дальнейших снижениях и заявил, что далее Банк Англии будет действовать осторожно.
Интересно будет теперь послушать мнение Бейли насчёт перспектив монетарной политики британского ЦБ.
Пробив в первой половине сегодняшней европейской торговой сессии вчерашний и максимум с июля 2023 года на отметке 1.3117, GBP/USD установила новый 13-месячный рекорд на отметке 1.3127.
Бычий импульс по фунту сохраняется, толкая GBP/USD к новым вершинам, также пользуясь слабостью доллара.
В альтернативном сценарии первым сигналом к снижению может стать пробой сегодняшнего минимума 1.3080, а подтверждающим – пробой важного уровня поддержки 1.2950. Но лишь пробой ключевых уровней поддержки 1.2725, 1.2680, 1.2650 вернёт GBP/USD в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков, актуализировав тем самым короткие позиции.
Пока что на пути роста GBP/USD нет препятствий, с технической точки зрения. В основном сценарии ждем рост цены.
· подробнее см. в Технический анализ и торговые сценарии” -> https://t.me/fxrealtrading
GBP/USD: перспективы, ближайшие и отдалённые
В среду в центре внимания участников рынка находится публикация агентством S& P Global предварительных индексов PMI по Франции, Германии, Еврозоне, Великобритании и США за июль, а также заседание ЦБ Канады (об этом событии мы рассуждали в нашем вчерашнем обзоре).
Фунт позитивно отреагировал на эти данные, а пара GBP/USD подскочила к отметке 1.2901 после их публикации.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
Однако, некоторые экономисты считают, что позитивные данные по бизнес-активности в Великобритании не смогут значительно повлиять на руководителей Банка Англии при принятии решения по процентной ставке.
Опубликованные на прошлой неделе данные по инфляции в Великобритании подтвердили динамику предыдущего месяца, впервые за несколько лет зафиксировавшись в целевом диапазоне 1,5% — 2,0%.
Экономисты ожидают от Банка Англии от 2 до 3 снижений процентной ставки в этом году, причем, 3 снижения ставки в 2024 году, начиная с августа, остаются базовым сценарием у большинства экономистов. Это должно привести к ослаблению фунта. Учитывая же несколько сложившихся вместе факторов, можно предположить снижение GBP/USD к зоне ключевых поддержек на уровнях 1.2640, 1.2620, 1.2600 в перспективе нескольких месяцев, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе.
Сигналом на вход в короткие позиции может стать пробой сегодняшнего минимума 1.2876. Также уместными будут отложенные лимит-ордера на продажу на уровнях 1.2916, 1.2922 со стопами выше вчерашнего максимума 1.2933.
В случае реализации этого сценария на снижение, промежуточными целями становятся уровни поддержки 1.2815, 1.2800, 1.2775, 1.2720.
Пробой уровней поддержек 1.2620, 1.2600 подтвердит возврат GBP/USD в зону долгосрочного и среднесрочного медвежьего рынка, направив пару внутрь нисходящего канала на недельном графике и в сторону его нижней границы, проходящей между отметками 1.2100, 1.1900.
В альтернативном сценарии и после пробоя отметки 1.2950 GBP/USD возобновит рост в сторону верхней границы восходящего канала на дневном графике и отметки 1.3100.
Сигналом для начала реализации данного сценария станет уверенный пробой уровней сопротивления 1.2916, 1.2922. Ниже этих отметок преимущество — за короткими позициями.
*) подробнее: Telegram -> t.me/fxrealtrading
GBP/USD: больше негативное влияние, чем позитивное
Последние макро данные из США и Великобритании оказывают на пару GBP/USD больше негативное влияние, чем позитивное.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
В частности, инвесторы оценивают вчерашнюю публикацию данных по рынку труда Великобритании, которые подтвердили его охлаждение. Согласно этим данным, в январе занятость снизилась на -21,0 тыс. (при прогнозе о росте на +10,0 тыс.), уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9% (при прогнозе в 3,8%). Рост зарплат британцев также замедлился, оказавшись самым медленным с 2022 года. Эти данные усилии вероятность скорого перехода Банком Англии к более мягкой монетарной политике, по некоторым оценкам экономистов, уже в мае.
В среду же, в отсутствие важных публикаций в экономическом календаре, участники рынка, особенно, следящие за динамикой фунта, обратили внимание на данные по динамике ВВП и объёмам промышленного производства в Великобритании, отразившие рост ВВП в январе на +0,2% и снижение промышленного показателя с +0,6% до -0,2% (с +0,6% до +0,5% в годовом выражении), в то время как важный показатель в обрабатывающей промышленности опустился с +0,8% до 0,0% (с +2,3% до +2,0% в годовом).
Если данные из Великобритании продолжат поступать с ухудшающимися показателями, то вероятность такого исхода событий (переход Банком Англии к снижению процентной ставки в ближайшие месяцы) усилится. А это – фундаментальный негативный фактор для фунта и пары GBP/USD.
Пробой локального уровня поддержки 1.2770 и важного краткосрочного уровня поддержки 1.2763 может спровоцировать снижение GBP/USD с целью на ключевом уровне поддержки 1.2730. Его пробой вернет цену в зону долгосрочного медвежьего рынка с промежуточными целями снижения на уровнях поддержки 1.2700, 1.2692, 1.2680. Дальнейшее же снижение и пробой ключевых уровней поддержки 1.2550, 1.2500 выведет GBP/USD в зону среднесрочного медвежьего рынка, что сделает предпочтительными короткие долгосрочные позиции.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
GBP/USD: до заседаний ЦБ еще 3 недели
Участники рынка, следящие за котировками фунта и пары GBP/USD, оценивают перспективы монетарной политики Банка Англии. На заседании 1 февраля Банк Англии объявил о сохранении учетной ставки на уровне 5,25%. В сопутствующем заявлении отмечалось, что для снижения ставок требуются дополнительные доказательства того, что индекс потребительских цен снизится до 2% и останется на этом уровне.
Ситуация в британской экономике, несмотря на высокий уровень инфляции, говорит о вероятности более скорого начала сокращения стоимости заимствований. В феврале британский ВВП сократился на -0,3%, при этом инфляция осталась на уровне 4,0%. В то же время, крупные розничные торговцы повысили цены лишь на 2,5% согласно данным Британского консорциума розничной торговли (BRC).
Не исключено, что Банк Англии начнет смягчать монетарную политику раньше американских коллег из-за ситуации в экономике. Это может привести к ослаблению фунта по отношению к доллару в среднесрочной перспективе.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
Очередные же решения ФРС и Банка Англии по вопросу уровня процентной ставки намечены на 20 и 21 марта, когда завершатся их заседания.
С технической же точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2730 GBP/USD остается в зоне долгосрочного медвежьего рынка, но пытается развить восходящую динамику на среднесрочном рынке, выше уровня поддержки 1.2530. Паре по-прежнему не достает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону. Не исключено, что вплоть до 21 марта GBP/USD так и останется торговаться в диапазоне между этими ключевыми уровнями, 1.2730 и 1.2530.
Пробой уровня поддержки 1.2620 может стать сигналом для реализации сценария на снижение. Пробой ключевого уровня поддержки 1.2530, в свою очередь, выведет GBP/USD в зону и среднесрочного медвежьего рынка.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
GBP/USD: в ожидании новых драйверов
Как показал недавний опрос, проведенный компанией YouGov, инфляционные ожидания британцев на предстоящий год выросли в январе до двухмесячного максимума 3,9% с 3,5% в декабре. Ожидания населения в отношении инфляции в ближайшие пять-десять лет выросли до 3,6% с 3,4% в декабре, что является самым высоким показателем с апреля 2023 года.
Как известно, по итогам заседания, завершившееся 1 февраля, Банк Англии объявил о сохранении учетной ставки на уровне 5,25%. В сопутствующем заявлении было сказано, что "необходимо больше доказательств того, что индекс потребительских цен упадет до 2% и останется на этом уровне, прежде чем снижать ставки".
Рост же зарплат и снижение безработицы в Великобритании никак не поспособствуют снижению инфляции в стране, а значит Банк Англии, как следует из его программного заявления, по-прежнему будет удерживать процентную ставку на высоких уровнях, и это – сильный фундаментальный фактор в пользу укрепления фунта. При этом, от руководителей Банка Англии ожидают, что они вернутся к политике снижения стоимости заимствований одними из последних.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
С технической же точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2735 GBP/USD торгуется в зоне долгосрочного медвежьего рынка.
Но и для возврата на медвежий среднесрочный рынок цене необходимо пробиться в зону ниже ключевого уровня поддержки 1.2515. Таким образом, GBP/USD находится в настоящий момент примерно в середине диапазона между отметками 1.2735 и 1.2515.
Ей явно не хватает драйверов для более уверенного движения в ту или иную сторону. Возможно, сегодня она их получит с публикацией в 13:30 (GMT) данных по инфляции в США
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
GBP/USD: в ожидании итогов заседаний ФРС и Банка Англии
Широко ожидается, что процентная ставка ФРС останется на прежнем уровне 5,50%. Участников рынка будут интересовать сопутствующие заявления руководителей американского ЦБ и, конкретно то, что скажет его глава Пауэлл относительно мартовского заседания. Если он выскажется в пользу начала сокращения стоимости заимствований уже в марте, то стоит ждать резкого ослабления доллара. Скорее всего, первое сокращение будет произведено в мае или 2-й половине года. При этом, многие участники рынка всё равно возлагают надежды на первую корректировку процентной ставки уже в марте.
*) см. Экономический календарь
Однако, в силу непредвиденных ранее, но состоявшихся событий, в частности блокады судоходства в Красном море, что может привести к росту инфляции, глава ФРС Джером Пауэлл может заявить о необходимости сохранения текущих параметров на более длительный срок. В этом случае индекс доллара DXY прорвет отметку 103.64 и направится в сторону локального уровня сопротивления 104.26, а доллар укрепится, скорее всего, по всему валютному рынку.
Следует также понимать, что снижение процентной ставки в США может привести к запуску цикла смягчения монетарных политик других крупнейших мировых ЦБ.
Так, в четверг свое первое заседание в этом году проведет Банк Англии. От него, как и от ФРС, участники рынка не ожидают изменений в денежно-кредитной политике.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
И здесь инвесторов тоже будут интересовать сопутствующие заявления руководителей британского ЦБ, планы на ближайшую перспективу и обновлённые прогнозы. При этом, от его руководителей ожидают, что они вернутся к политике снижения стоимости заимствований одними из последних, а это будет поддерживать котировки фунта.
С технической же точки зрения, GBP/USD торгуется в непосредственной близости от ключевого уровня сопротивления 1.2735, который отделяет долгосрочный бычий рынок от медвежьего и который пара уже 8-ю неделю подряд тестирует на пробой. Но пока что ей удалось прорваться (в конце декабря) к отметке 1.2827, соответствующей максимумам с начала августа 2023 года. Пробой же уровней поддержки 1.2673, 1.2640 может спровоцировать возобновление снижения.
Уровни поддержки: 1.2673, 1.2640, 1.2600, 1.2540, 1.2505, 1.2500
Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2735, 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200
- подробнее см. в Технический анализ и торговые сценарии”
GBP/USD: нужны новые доказательства
Внимание участников рынка переключилось на публикацию сегодня в 13:30 (GMT) данных по производственной инфляции в США: предполагается рост индекса цен производителей PPI в декабре с 0,0% до +0,1% и с +0,9% до +1,3% в годовом выражении.
*) см. Экономический календарь
Очевидно, что покупателям доллара нужны дополнительные свидетельства и доводы в пользу возобновления длинных позиций. Вполне возможно, что сегодняшняя публикация индексов PPI и станет таким драйвером, чтобы участники рынка сильнее поверили в возможность сохранения процентной ставки ФРС более продолжительное время.
Между тем, сегодня утром (в 07:00 GMT) Офис национальной статистики Великобритании (ONS) сообщил о росте британского ВВП в ноябре на +0,3% (против -0,3% в октябре и прогноза в +0,2%) При этом, промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности выросли в ноябре на +0,3% и +0,4%, соответственно, после сокращения на -1,2% и -1,3% в предыдущем периоде.
Фунт лишь ненадолго и ненамного вырос после этих благоприятных данных.
*) см. торговые индикаторы по GBP/USD
Накануне новогодних праздников пара GBP/USD достигла самого высокого уровня за пять месяцев вблизи отметки 1.2827, но затем снизилась более чем на 200 пунктов.
Сегодня пара GBP/USD вновь предприняла попытку прорваться в зону выше важного долгосрочного уровня сопротивления 1.2770, но затем возобновила снижение, проигнорировав позитивные данные из Великобритании.
На момент же публикации данной статьи пара GBP/USD продолжала снижаться в сторону ключевого уровня поддержки 1.2735, отделяющего долгосрочный бычий рынок от медвежьего.
Если сегодняшняя публикация американских данных по производственной инфляции окажет позитивное влияние на доллар, то после вчерашних индексов CPI стоит ждать новой волны укрепления доллара и падения пары GBP/USD. В альтернативном сценарии GBP/USD пробьет сопротивление на 1.2770 и продолжит рост.
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации на 12.01.2024
**) проект «Биржевой трейдинг»: чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
EUR/GBP: в предпочтении длинные позиции
Фунт попал под давление после публикации в середине месяца данных по инфляции в Великобритании. В Офисе национальной статистики Великобритании сообщили, что индекс потребительских цен в ноябре сократился на -0,2% (против 0% в октябре и прогноза о росте на +0,1%) и замедлился в годовом показателе до +3,9% (против +4,6% месяцем ранее и прогноза в +4,4%). Базовый CPI также скорректировался, до 0% в месячном выражении и +5,1% в годовом против +0,1% и 5,7%, соответственно, в октябре. Производственная инфляция также продолжила замедляться в ноябре.
Эти данные ослабили ожидания относительно дальнейшего повышения процентной ставки Банком Англии. Более того, эти данные породили разговоры среди участников рынка о том, что Банк Англии предпочтет снизить ставку на 0,25% уже в мае.
В отношении же ЕЦБ рынки и покупатели евро пока что придерживаются более оптимистичных взглядов, в то время как со стороны представителей ЕЦБ продолжают поступать ястребиные комментарии относительно перспектив монетарной политики.
Если в ЕЦБ не ожидают технической рецессии в Еврозоне, то Банк Англии, вероятно, вскоре будет вынужден пойти на снижение процентной ставки, именно по причине высоких рисков рецессии в Великобритании, чтобы восстановить экономический рост, несмотря на все еще высокую инфляцию в стране.
*) см. также торговые индикаторы Instaforex по EUR/GBP
В этом случае разность в подходах к планированию параметров кредитно-денежных политик в ЕЦБ и Банке Англии будет играть в пользу евро в паре с фунтом.
С технической же точки зрения, начиная с 2003 года пара EUR/GBP демонстрирует восходящую динамику, торгуясь на текущий момент вблизи локального уровня сопротивления 0.8700, выше ключевых уровней поддержки - среднесрочного 0.8653, долгосрочного 0.8645, глобального 0.8235. Прорыв этого сопротивления может стать триггером дальнейшего движения «на север»
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в EUR/GBP: анализ динамики и торговые рекомендации
**) проект «Биржевой трейдинг» - чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
***) для связи - https://t.me/fxrealist
GBP/USD: пространство для снижения
Более высокие показатели деловой активности в данном секторе британской экономики свидетельствуют о ее росте, а также позитивно влияют на котировки фунта.
Это хорошо видно на примере пары GBP/USD, которая находится значительно выше 200-периодной скользящей средней на дневном графике пары относительно других «мажорных» долларовых пар.
В свою очередь, участники рынка также оценивают сделанные в минувшую пятницу заявления главы ФРС Пауэлла о том, что, хотя процентная ставка в настоящий момент находится на ограничительном уровне, однако, это не устраняет возможности ещё одного её повышения.
На следующей неделе свое заседание (помимо ЕЦБ и НБ Швейцарии) проведет Банк Англии. Если в отношении ФРС сохраняется некоторая интрига – будет или нет еще одно повышение процентной ставки, то руководители Банка Англии, скорее всего, воздержатся от повышений.
Таким образом, риски для возобновления снижения пары GBP/USD все же преобладают над перспективами ее роста. Критичным для GBP/USD здесь станет пробой ключевого уровня поддержки 1.2430, который будет означать переход в зону среднесрочного медвежьего рынка и возобновление долгосрочного нисходящего тренда. В настоящий момент пара торгуется вблизи отметки 1.2590 - неплохое пристрастно для снижения и перспективность коротких позиций.
Однако, есть одно важное условие – слабость доллара, и, если она вновь станет актуальной.
Уровни поддержки: 1.2570, 1.2524, 1.2500, 1.2460, 1.2430, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2120, 1.2100, 1.2090, 1.2040, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2610, 1.2614, 1.2630, 1.2700, 1.2740, 1.2800, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200
*) более подробно и торговые рекомендации подписчикам см. в GBP/USD: теханализ и торговые рекомендации на 06.12.2023
*) проект «Биржевой трейдинг» : чтобы быть в курсе событий на финансовых рынках, а также получать торговые рекомендации и развернутый фундаментальный и теханализ (доступны различные уровни подписки с разной степенью доступа к материалам)
