Крипта и реальная экономика
«Помощник экономиста»
Vkontakte
Twitter
Одноклассники
NFT: флиппинг и своя коллекция (Часть 1)
«Базис»
Добрый вечер, читатель ! Сегодня рассказал тебе о флипперах и флиппинге в сфере НФТ. О самих нфт и их перспективах, заходи, читай !
Как с нуля составить портфель в криптовалюте. Полная инструкция для новичков
«Финансы»
Встречайте нашего нового умника — Алексея! (@strongbuy)
Алексей впитывает крипто-новости как губка воду. Ему не нужны перерывы, кофе-брейки или сон. Он знает всё и даже больше, связывая слухи и факты в одну большую кашу. В его руках каждый слух — это потенциальный золотой самородок. Или не самородок.
Даже если весь мир против, у Алексея всегда найдётся аргумент. Он доказывает свою точку зрения с такой настойчивостью, что даже самые закалённые крипто-скептики начинают сомневаться в своих убеждениях. Его аргументация — это шоу, где Алексей всегда выигрывает, а вы всегда проигрываете.
Алексей не просто аналитик, он ещё и комик. Его канал — это не только про крипту, но и про жизнь, где можно посмеяться, порадоваться и поплакать (если вы совсем уж сентиментальны). Он как сосед, который всегда готов помочь…, но не всегда бесплатно.
Вот как он смотрит глобально:
ЧТО ЗА БЕСПРЕДЕЛ!
🧐 Цена биткоина сошла с ума!
Алексей считает, что текущий рост биткоина — это сплошная фикция и необоснованная выдумка, вызванная хайпом вокруг ETF биткоина. Он уже полгода ждёт значительной коррекции, называя каждый отскок вверх ошибкой. По его мнению, всё это — один большой мыльный пузырь, который вот-вот лопнет.
🔍 Коррекция неизбежна!
Алексей уверен, что прежде чем начнётся настоящий бычий рынок, нам предстоит серьёзная коррекция. Текущие движения цены он считает незаслуженными и совершенно безумными. «Цена должна вести себя нормально, а не так как сейчас!» — говорит Алексей, не скрывая своего раздражения.
📉 Настоящий буллран впереди!
Но несмотря на своё недовольство, Алексей видит свет в конце тоннеля. Он верит, что бычий рынок всё-таки будет, но не сейчас. «Сейчас это всё ерунда какая-то!» — заявляет он. Настоящий рост придёт, но только после того, как рынок очистится от этой хаотичной фикции.
Так что держитесь крепче, крипто-братики! Алексей ждёт, когда цена придёт в себя и начнёт вести себя нормально. А пока — готовьтесь к коррекции и будьте начеку!
📢 Хотите узнать больше?
Следите за нашими обновлениями и переходите на наш канал, чтобы погружаться в локальные мысли и прогнозы Алексея. Узнайте, почему он считает, что текущий рост — это просто ловушка для быков, и что нас ждёт настоящая коррекция.
Встречайте нашего первого умника — Илью! (@dowjones_crypto)
Илья — это не публичный человек и у него нет соцсетей. Просто Илья, просто гений крипты, как Бэтмен, только без костюма, бэтмобиля и всех этих игрушек. И без миллионов. Но гений, точно.
Илья изучает историю цен и применяет технические приёмы для анализа, как Шерлок Холмс разгадывает загадки. Время от времени он кричит «Эврика!», когда находит новый паттерн, и пускает кольца дыма от электронки в форме биткоина. Весь такой загадочный и умный.
Его мысли всегда аргументированы и логичны. Илья умеет объяснять свои идеи так, что их хочется слушать и следовать. Когда Илья говорит, реперы перестают читать — вдохновение свое начинают у него искать.
Илья не настаивает на своём мнении. Он мыслит опционально, всегда оставляя себе запасной выход, как в хорошем боевике. В его арсенале всегда есть запасной план, даже если рядом растаман.
Вот его глобальный взгляд на цену биткойна:
269 ДНЕЙ КАК БЫЧИЙ РЫНОК.
Умник изучает график и видит, что цена биткоина любит повторять свои трюки.
Каждый раз, когда цена делает «фокус-покус», он записывает это в свой блокнот
Ага, старый трюк с двойным дном! Записываю.
Он, как историк-астролог, находит закономерности в поведении рынка и вот что он выяснил:
1) Цикличность: Биткоин — это как старый добрый рок-фестиваль. У него есть свои сезоны и ритмы. Периоды роста сменяются периодами покоя, а потом снова начинается рок-н-ролл.
2) Консолидация перед бычьим рынком: Биткоин, как марафонец, перед большой гонкой любит немного полежать, отдохнуть и набраться сил. Примерно 6 месяцев релакса, и он готов рвануть!
3) Дно и консолидация: Сначала биткоин находит своё дно, как Настя Ивлеева в шоу бизнесе, а потом проходит фазу консолидации — лежит на пляже и загорает, набираясь сил.
4) Текущий цикл: Умник уверен, что биткоин уже нашел своё дно и прошел через шесть месяцев отдыха (консолидации). Теперь он снова готов к битве и стремится вверх.
5) Бычий рынок: По мнению Ильи, мы сейчас в зоне бычьего рынка. Это значит, что цена будет расти, несмотря на мелкие кочки на пути. Биткоин снова в игре, и он собирается устанавливать новые рекорды!
📈 Хочешь узнать, что Илья думает о текущей цене биткоина?
Переходи на наш канал, чтобы узнать больше о локальном взгляде Ильи. Узнай, почему он считает, что текущий рост — это просто ловушка для медведей и что нас ждет дальше.
Short-подсказки, если ты боишься терять деньги, и поэтому мало зарабатываешь. Отбиваем стоимость подписки за день.
«Не попью кофе»
Трейдинг часто любят сравнивать с казино, где нет никаких закономерностей и существует чистое везение и Фортуна. Но это только на первый взгляд. Если бы и трейдинг, и казино, и ставки на спорт были бы сродни подбрасыванию монеты, то не существовало бы людей, которые профессионально зарабатывают этим себе на жизнь. Вам следует усвоить один момент, чтобы не бояться потерять деньги на рынке.
Только одна вещь, над которой нужно работать сейчас, чтобы заработать первые 50.000 рублей на трейдинге.
Если бы меня спросили, что отличает тех трейдеров, кто спустя 2 года после начала обучения, уходят с наемной работы и полностью зарабатывают торговлей, от тех трейдеров, которые более 5ти лет сидят перед мониторами без заработка , я бы ответил, что дело не в везении, усердии или большом объёме мозга. Вообще нет. Дело как раз таки в одном очень неочевидном аспекте.
Если вы спросите интернет, почему одни трейдеры зарабатывают, а другие - нет, почему кто-то получает деньги из рынка, а кто-то его постоянно ими кормит, то топ 5 причин будут такими: отсутствие торговой стратегии, неправильные риски, неверные индикаторы, отсутствие знаний в техническом анализе, нет дисциплины. И даже если вы всё это дадите убыточному трейдеру и прикажете: "делай вот так!", то через пару месяцев вы найдете его там же, где и оставили, потому что он постепенно сползет к точке старта. Не имея чего?
Не имея постоянства. Постоянства? Именно.
Вообще не имеет значения, какой торговой стратегией вы пользуетесь, какие риски вы готовы допустить, если вы обладаете постоянством. Риск, стратегия, анализ, - всё это сугубо индивидуальные вещи, которые очень сложно навязать человеку. Кому-то подходят долгие сделки, кому-то - длинною в минуту или несколько секунд. Кто-то готов терпеть просадку в 50% депозита, а кого-то трясет от потери в 0.3%. Это всё уникально для каждого человека, я вот тут уже писал об этом. А вот что универсально - это способность к постоянству.
Новички совершают ошибку, когда сосредотачиваются на деньгах, на быстром заработке, игнорируя постоянство.
Трейдинг - это не секреты, не Граали или уникальные знания, доступные единицам. Это всего лишь умение зарабатывать чуть больше, чем ты теряешь, помноженное на годы практики. Гиганты трейдинга не умеют ничего такого, чему бы вы не смогли научиться. Они просто приняли статистику своей торговли, умножили её на большую выборку сделок и были постоянными в своих действиях.
Новички совершают ошибку, когда сосредотачиваются на деньгах, на быстром заработке, игнорируя постоянство. Когда ты сосредоточен на заработке, ты попадаешь в одну очень гадкую ловушку.
Одна гадкая ловушка
Если сделки по какой-либо стратегии стали вдруг убыточными, хотя по началу всё получалось, у тебя появляется желание сменить стратегию. Очевидно же: пошли минусы, надо искать то, что приносит плюсы. Это так, если ты сосредоточен на деньгах. Но если ты сосредоточен на постоянстве, ты понимаешь, что убыточный период это норма, и если ты будешь делать все те же действия, которые ты делал, когда зарабатывал, деньги вернутся, и минусы ты все отобьешь. Почему? Потому что рынок цикличен. Убытки могут быть по разным причинам, и они не всегда от тебя зависят. Бывают взлеты, бывают падения, но если ты постоянен в постоянстве (да, каламбур), то на долгой дистанции успех тебе обеспечен.
Если ты сосредоточен на постоянстве, ты понимаешь, что убыточный период это норма.
Если же ты хочешь только бабки и только сейчас, то ты будешь скакать со стратегии на стратегию, ни в одной из них не станешь профи, просто будешь знать много разных подходов, но при этом - не зарабатывать.
Позвольте переиначить цитату Брюса Ли.
Зарабатывающий трейдер - не тот, кто знает 10.000 стратегий, зарабатывающий трейдер - тот, кто знает 10.000 нюансов одной стратегии.
Постоянство - вот что реально важно.
Что действительно может предсказать движение цены в трейдинге? Как это знание помогает не работать "на дядю".
Единственный анализ в трейдинге, который работает- это анализ собственных решений и последствий, к которым ваши решения привели. Анализируя успешные моменты, вы создаёте базу сильных условий для торговли. Анализируя убытки, вы стараетесь создать ряд стоп-правил, в случае проявления которых, необходимо отказаться от сделки. Так формируется опыт трейдера. Теперь же поговорим об техническом анализе, фундаментальном, индикаторном и прочих.
Вам следует сразу понять, что никакой анализ в трейдинге не может предсказать движение цены. Особенно, если этот анализ основан на прошлых движениях цены. Нельзя утверждать, что если цена в прошлом отскочила от уровня 100 рублей, то и в следующий раз она отскочит. Или же, если цена раньше цена рисовала "двойное дно", то и в этот раз, когда сформируется первое "дно", точно появится и второе. На этом ожидании сценария люди потеряли довольно много денег, потому что нашлись те, кто стали торговать против их ожиданий.
...мы помним, как заработали на техническом анализе и забываем, как на нём потеряли.
Трейдинг- это игра вероятностей. Чтобы технический, фундаментальный анализы работали четко, необходимо, чтобы все те участники из прошлого, кто создал прошлый рисунок цены, в точно таком же составе и при тех же условиях, участвовали в движении цены в настоящем времени. Проще говоря, все те, кто продавали во вторник в 2 часа дня, в точно таком же составе и на тот же объем денег должны продавать и в 2 часа дня в среду. Это вообще невозможно.
Поэтому как можно утверждать, что технический и фундаментальный анализ работают четко? Нельзя. Такое заблуждение создано нашей спецификой мозга: помнить только хорошие или самые яркие моменты, а остальные либо сглаживаются, либо обобщаются или вовсе забываются. Поэтому мы помним, как заработали на техническом анализе и забываем, как на нём потеряли.
Повторю снова, что трейдинг - это игра вероятностей, просто потому, что в любой момент может произойти событие вне системы ваших ожиданий. Я уже рассказывал историю об этом в другой моей статье.
Не может же большинство ошибаться!
"Нет, ну не может же технический или фундаментальный анализ не работать, столько же исследований сделано, столько книг написано!".
Одно другое не исключает. Вы все прекрасно знаете о вреде курения и алкоголя, столько исследований сделано на эту тему, любому понятен вред. Однако каждый второй убежден, что эти яды не приносят сильного вреда, если знать меру. Некоторые даже уверены, что эти вещи придают им уверенности, хотя уже давно доказано, что это заблуждение. И тем не менее мы продолжаем эти яды употреблять.
С анализом в трейдинге та же история . Люди приходят новичками в эту индустрию, и , разумеется, обращаются к опытным трейдерам за советом. А те, в свою очередь, начинают знакомить новичков с техническим, фундаментальным и прочими анализом. Они преподносят это как азбуку трейдинга , без которой невозможно зарабатывать. Что остаётся новичку? Только вникать. Потом уже те новички, что выжили в первый год, начинают понимать, что в этой азбуке что-то не так. И если эту азбуку знают все трейдеры, то почему только 5% зарабатывают? Странно, не так ли?
Вообще технический анализ бесполезен?
Не совсем. Зная, что 95% трейдеров пользуются им, можно:
1. Торговать на ожидании толпы.
2. Понимать, как этим ожиданием будут манипулировать, и самому не попасться на это.
3. Использовать анализ в качестве риск-менеджмента и мани-менеджмента, пряча свои стоп-приказы за сильными зонами ожиданий.
Нельзя быть уверенным в техническом анализе, фундаментальном, и любом другом. Просто потому, что вы не контролируете движение цены. Точка. Вы не найдете никаких убедительных аргументов против. Все эти знания о "крупном игроке", "китах", "кукловодах рынка", - всё это страшилки для новичков. Эти понятия существуют только в сказках для трейдеров. В реальности большие деньги действуют иначе, и ни вы, ни я, не знаем ничего об этом. Если вы инсайдер, я вас поздравляю, тогда вам повезло, но это незаконное дело, поэтому лучше молчите.
Вы можете быть уверены только в том, за что можете отвечать на 100%, и что зависит от вас на те же 100%. Это риск на каждую сделку. Риск включает в себя условия для входа и выхода, объем позиции, а также размер суммы, которую вы готовы потерять.
А по сути, трейдинг это очень просто. Научись делать из 1го рубля 1.5 (условно), и масштабируй это умение. Всё. Быстро не получится, только если умножить на 2 года+. Остальное- это развод на деньги. Удачи!
Когда покупать, а когда продавать в трейдинге? Объясняю просто, без сложных терминов и анализов.
Поговорим о ходе цены. Ведь именно этот момент волнует всех трейдеров: покупать(вверх) или продавать(вниз)?
Кто-то задается вопросом "Куда ходит цена?". И потому начинают гадать, что магнитит цену: зоны ликвидности, имбаланс и прочее. То есть, в этом случае мы стараемся предугадать настроение тех, кто двигает эту цену, что само по себе сложная задача.
Но давайте попробуем задать вопрос иначе, чтобы ограничить количество переменных для анализа. Теперь мы спрашиваем: "Откуда идет цена и во что она может упереться?". Ведь согласитесь, цена должна начать движение от какой-то зоны, подобно пловцу, который отталкивается от бортика бассейна. Также цена не может идти бесконечно вверх или вниз, потому что цена - это не эфемерное явление, это настоящие деньги живых людей, и в какой-то момент цена будет слишком высокой, чтобы покупать и слишком низкой, чтобы продавать, и тогда цена разворачивается. Следовательно, нам нужно понимать, глядя на график, откуда цена идет и где она может упереться.
Откуда цена стартует, принято называть зоной поддержки, она как бы находится "за спиной цены". Куда цена упирается, принято называть зоной сопротивления, она находится на пути движения цены.
Вот вам метафора для понимания.
Представим 1560 год, средневековое время в некой европейской стране. Идет война, и одна армия выступает в поход, выходя из своей крепости. Эта крепость - их зона поддержки, потому что туда они смогут вернуться после битвы, а если что-то пойдет не так - там они смогут держать оборону.
Армия идет маршем и входит на территорию своего неприятеля. На границе стоит вражеская крепость. Для нашей армии, крепость неприятеля будет зоной сопротивления. Ей нужно будет либо захватить эту крепость (пробить зону сопротивления), либо отступить (отскок цены). При этом заметьте такую хитрость: для нашей армии эта крепость - зона сопротивления, а для армии их соперников- зона поддержки, так как там они держат оборону (то есть всё то же самое, только зеркально).
Предположим, армия из нашей истории захватила вражескую крепость. Теперь эта бывшая зона сопротивление стала их зоной поддержки. Почему? Потому что теперь они могут здесь остаться, могут держать оборону. Для врага же всё зеркально. Их зона поддержки, их крепость, теперь стала не защитой, а проблемой, потому что теперь эти стены нужно штурмовать. Вернемся к нашей атакующей армии. Надеюсь, вы помните, что мы не про войну, а про трейдинг ведь так?
C каждым новым штурмом войско будет уменьшаться, что будет сказываться на её атакующей мощности. Часть войска погибнет, часть войска будет ранено и отправится в тыл, часть уйдёт грабить, часть вернётся домой. Каждый новый штурм будет даваться труднее. Следовательно, цене каждый новый уровень сопротивления будет даваться всё труднее. Потому что участников , которые смогут участвовать в пробитии уровня будет всё меньше и меньше.
Нам не нужно знать, куда цена в итоге пойдет. Нам нужно просто понимать, где она остановится с большей вероятностью. И на этой вероятности нам и стоит играть. Всё.
Зону поддержки, зону защиты - крепость, куда армия сможет вернуться, вы сможете увидеть на графике довольно просто. Это уровень, откуда цена ходит на большое расстояние вниз или вверх. Зона сопротивления - это то место на графике, к которому цена 2-3 раза подходит и разворачивается, не имея силы идти дальше (выше или ниже). Начнем с этого просто упражнения. Ищите откуда цен уходит, и те зоны, куда цена приходит, но не может идти дальше.
Аксиома трейдинга на миллиард. Да, она здесь, без кликбейта, я серьезно.
Наверняка вы слышали цитату Брюса Ли: "Я не боюсь того, кто изучает 10 000 различных ударов. Я боюсь того, кто изучает один удар 10 000 раз".
Так вот это про нашу ситуацию тоже.
Главное, к чему стоит стремиться в трейдинге - к мастерству простых действий, чем знанию сложных систем-алгоритмов с сотней нюансов. Чем меньше количество переменных, которых вам необходимо обработать во время принятия решения, тем лучше.
Огромное количество индикаторов, систем, сложных алгоритмов превратили трейдинг в умах простых обывателей в некое дело избранных, недоступное большинству. Словно только эти самые избранные обладают ключом к этим тайным знаниям.
Ну, а если ты вдруг захотел к большим дядям, то тебе обязательно нужен прогноз мега-аналитика, супер-курс от гуру трейдинга и прочий разводняк. Среди действительных профессионалов трейдинга есть шутка про аналитиков. Заходит в лифт трейдер и аналитик, и трейдер спрашивает второго, мол, ну, что, хотя-бы куда лифт поедет, ты сможешь предсказать? Думаю, вам понятно отношений трейдеров ко все возможным аналитическим предсказаниям (кстати, 95% аналитиков сами никогда не торгуют даже по своим прогнозам).
И так, простота.
Простота помогает быть спокойным, когда вам нужно принять решение, которое может повлечь потерю денег. Трейдинг и так само по себе нервное занятие, а усугублять его анализом сотен факторов перед входом - удел мазохистов.
Кто бы вам что ни говорил, а трейдинг - это лишь 10% техника, остальные проценты - это психология. Кстати, если вы решили этот пример, и сосчитали сколько процентов осталось, то вы точно сможете быть трейдером.
Ничто не нагружает психику больше, чем одновременный анализ графика + индикаторов + ленты сделок + новостного блока + прогноза аналитика. И это все надо делать за секунды, чтобы войти по лучшей цене. Спусковой крючок нужно жать сейчас или никогда! (pull the trigger). Именно поэтому огромное количество трейдеров никогда его не нажимают, а потом еще и пытаются догнать сделку, делая только хуже.
Чем проще принять решение (быстрее), тем свободнее ваше психологическое состояние во время принятия решения.
Обратная сторона слишком продуманных решений - сильная надежда на успех, и боль в случаи неудачи. Вы слишком много сил и энергии потратили на то, чтобы учесть все факторы, и потому вам хочется, чтобы затраты оправдались. А что если нет? И вероятность такого весьма высока, потому что в трейдинге, как и в любой аналитике, нет прямой зависимости между успехом и количеством собранных данных. Вы можете изучить все переменные, которые могут повлиять на ход цены, и все равно не угадаете, а другой трейдер просто наугад сделает ставку и заработает. Это не значит, что торговать нужно как подбрасывать монету. Однако необходимо сосредоточиться только на том, что контролировать ты способен, например, риск на сделку. Остальное же следует упрощать как можно больше.
Про 100%-е прогнозы.
На эту ситуацию есть ещё одна история (скорее всего выдуманная). Аналитик приходит к владельцу крупного банка с прогнозом на цену, уверяя второго, что на 100% знает, куда цена пойдёт. Пойдет вверх. На что владелец банка спрашивает его, почему тот так уверен. Аналитик собрал статистику из десятков факторов и готов поручиться, что прогноз его верен: цена пойдет вверх. После чего, не отрывая глаз от аналитика, владелец банка берет телефонную трубку и отдает приказ на продажу очень крупным объемом. Цена в секунду рисует большую свечу падения (цена резко идет вниз). "Ну, что?",- спрашивает теперь владелец банка.
Невозможно предсказать цену, мы её не контролируем. Поэтому нет смысла возлагать больших надеж (и тем более рисковать деньгами) на прогнозы аналитиков.
Аксиома трейдинга на миллиард
Предлагаю начать наше с вами знакомство с одного откровения, даже - аксиомы, которая помогла трейдерам заработать миллиарды и триллиарды долларов. Аксиома звучит так:
Цена идет либо вверх, либо - вниз.
Вот. Больше ничего не нужно. Я не прикалываюсь над вам Упрощайте, помните? В конечном итоге весь анализ, пусть даже от топового аналитика, сводится к одному: цена либо пойдет вверх к определенной цене, либо вниз. А теперь еще раз перечитайте аксиому.
Вот и поразмыслите над этой простой, но очень мудрой аксиомой. А если не верите - откройте график и проверьте сами.
На этом пока что всё. Далее мы изучим как торговать, вооружившись этой простой аксиомой. Пока что сделайте домашнее задание, которое поможет вам заработать весьма хорошие деньги, если вы продолжите практиковаться. Обратите внимание, что от каких-то значений, цена идет вверх, а от каких-то - вниз. Не пытайтесь понять почему, не занимайтесь прогнозами, всё равно не узнаете. Вместо этого поизучайте "танец" цены, возможно, вы уже сейчас начнете видеть закономерности.
Анализ будущего криптовалюты с точки зрения психологии толпы
Подход к триангуляции в реальности рынка BTC с помощью анализа психологических настроений рынка
Цены на Биткойны (далее и везде BTC) постоянно колеблются от крайности до крайности. Во втором квартале 2021 года на рынке BTC произошел обвал, который был обусловлен исключительно настроениями инвесторов. Но влияют ли на цену BTC только настроения рынка или на них влияют ещё какие-либо факторы?
Сразу хочу оговориться, что данная статья является лишь попыткой психолога, а не крипто-трейдера применить триангуляционный подход к пониманию этого вопроса. В процессе её написания использовались результаты смешанных методов исследования, в которых качественное исследование дополнялось количественным методом. Были рассмотрены как качественные, так и количественные данные за период 2016–2021 годов, чтобы определить, влияют ли цены на BTC непосредственно на рыночные настроения.
Что такое Биткоин
Биткойн, за время своего существования, показал огромный рост стоимости и популярности. Через двенадцать лет после его создания в 2008 году неким программистом Сатоши Накамото, цена BTC взлетела до беспрецедентных высот. Важной характеристикой рынка криптовалют является то, что цены на валюту колеблются в строгой зависимости от личного восприятия и мнения людей, торгующих на крипторынке.
Многих криптоинвесторов BTC привлекает именно своей высокой ликвидностью, низкими транзакционными издержками и простотой транзакций через интернет. Однако на цену Биткойна влияют настроения рынка, а именно мысли, чувства и эмоции инвесторов в отношении актива. Хорошим примером этого может послужить пост в Твитере генерального директора Tesla Элона Маска от 12 мая 2021 года о том, что его компания больше не будет принимать BTC.
Это вызвало обвал рынка BTC. Биткойн упал на 40% с рекордно высокого уровня в 65 000 долларов до 31 000 долларов в тот же день. Такое внезапное падение стоимости BTC показывает влияние всего лишь одного твита на стоимость крупнейшей в мире криптовалюты. Естественно, возникает вопрос: являются ли настроения инвесторов ответственными за крах BTC?
Предпосылки исследования
BTC — это цифровая валюта, которая не подкреплена никакими материальными или нематериальными активами, имеющими внутреннюю ценность. Его фундаментальная цена равна нулю. Следовательно, рынок BTC нельзя предсказать в соответствии с моделями экономической оценки, такими как фундаментальный и технический анализы. Существование «эффекта толпы» на крипторынке и отсутствие внутренней стоимости затрудняют определение справедливой стоимости BTC инвесторами.
На крипторынке часто можно увидеть, как сообщения на форумах и в соцсетях вызывают у инвесторов не здоровый оптимизм, который заставляет их толкать цену вверх. Более того, фундаментальный анализ, технический анализ, инвестиционное планирование и все предположения о рациональности современных финансовых теорий по отношению к BTC просто не применимы в принципе.
Хотя существует множество академических работ по криптовалютам, исследования, в которых изучается взаимосвязь качественных данных о настроениях инвесторов и количественных данных о рыночных ценах на BTC, встречаются довольно редко. Тем не менее, такие исследования были бы ценным дополнением к криптолитературе.
Теории о росте BTC
Биткойн — это виртуальные деньги, полученные с помощью математической криптографии и задуманные как альтернатива официальным валютам стран. Введённый в оборот в 2009 году, BTC привлек внимание основных инвесторов только в 2012 году. На глобальном уровне внезапный рост BTC произошел за короткий промежуток времени, примерно за 10 лет. С тех пор на крипторынке появились валюты первого, второго и третьего поколений, из которых валюты третьего поколения всё ещё находятся в зачаточном состоянии.
Однако в последнее время база пользователей криптовалюты резко увеличивается по всему миру. Криптовалюты совмещают в себе одновременно инновационные технологии, высокозащищенную архитектуру, перспективные функциональные и инвестиционные возможности в качестве активов, которые делают их привлекательными для венчурных капиталистов и инвесторов.
Предположительно, факторами, которые приводят к популярности криптовалют, являются, с одной стороны, чрезвычайно высокие затраты, связанные с использованием (средством обмена и сохранения стоимости) фиатных валют, а с другой, чрезвычайно низкие затраты, связанные с использованием криптовалют.
Более того, крах бумажной валюты в таких странах, как Зимбабве и Ливан, добавил популярности крипто-движению. Люди начали узнавать о криптовалютах, когда появился BTC. Следовательно, его часто считают отцом криптовалют, а все остальные криптовалюты называют альткойнами. Недавние новости о том, что Сальвадор признал BTC и официально принял его в качестве законного платежного средства, стали неожиданной и позитивной новостью для поклонников BTC во всем мире.
Ценообразование Биткойнов
В отличии от фиатных валют, корпоративных акций и облигаций криптовалюты не имеют базовой стоимости. Криптовалюты более чувствительны к спросу, поэтому рыночная стоимость в большей степени зависит от того, насколько известна и популярна данная криптовалюта.
С момента своего создания BTC был самой популярной криптовалютой, поэтому его рыночная стоимость также беспрецедентно росла. Поскольку BTC — это глобальная криптовалюта, его стоимость принципиально одинакова на разных рынках. Таким образом, цена определяется глобально и не может зависеть в течение более длительного периода от отдельных рынков в разных странах.
Была установлена долгосрочная взаимосвязь между BTC и набором переменных, способных объяснить динамику стоимости криптовалюты с использованием методов коинтеграции. Биткойн — это проциклин, стоимость которого движима интересом инвесторов к криптовалюте, и он положительно коррелирует с рыночным портфелем. А в настоящее время BTC следует тенденции, демонстрируемой финансовыми рынками, и не может рассматриваться как чисто альтернативный актив.
Неопределенность глобальной экономической ситуации сегодняшнего дня оказала как положительное, так и отрицательное влияние на доходность BTC. Однако его не всегда можно рассматривать как новую «корзину для яиц». Важными факторами, влияющими на ценообразование BTC, являются доходность S& P 500, NIFTY 50, SENSEX30 и других популярных рыночных индексов.
При помощи традиционных моделей оценки активов невозможно качественно объяснить последние изменения в цене BTC. Однако некоторые финансовые модели указывают на то, что BTC в настоящее время переоценен. То всей видимости, именно гипотеза финансовой нестабильности лучше, чем любая из проверенных экономических теорий, подходит для объяснения недавних изменений цен на BTC.
Изучая связь риска падения цен на BTC с экономической неопределенностью можно заметить, что экономическая неопределенность показывает значительную отрицательную корреляцию с риском падения цен на BTC. Следовательно, при высокой экономической неопределенности риск краха BTC низок.
Более того, поведенческие факторы несут в себе ограниченный риск краха BTC. В ситуации экономической нестабильности инвесторы могут застраховаться от её влияния, инвестируя в рынок BTC. Теория предполагает, что, поскольку рынок BTC движется против макроэкономических основ экономики, эмоции являются основным фактором, определяющим спрос на рынке BTC.
Предвзятость инвесторов и волатильность цен на BTC
Биткойн обладает уникальными характеристиками доходности и риска, имеет иные, чем другие активы принципы волатильности и не коррелирует с другими активами. Следовательно, избыточная доходность и волатильность BTC несколько напоминают более спекулятивный вид активов, чем золото или доллар США.
Волатильность BTC является экстремальной, и цены ежедневно значительно колеблются. BTC примерно в восемь раз более волатилен, чем фондовый рынок, и почти в 20 раз более волатилен, чем доллар США. В такой конфигурации можно допустить, что мир финансов, в том виде, в каком мы знаем его сегодня, вскоре будет разрушен, а BTC можно назвать предвестником этого разрушения.
Сегодня многие экономисты считают, что волатильность рынка криптовалют связана с новостями, сообщениями и публикациями в социальных сетях. Поскольку криптовалюта является одной из валют нового времени, инвесторы больше полагаются на социальные сети для получения оперативной информации, чем на обычные средства массовой информации.
Анализ настроений инвесторов по их активности в соцсетях выявил, что волатильность криптовалют больше коррелирует с количеством сообщений в Twitter чем поисковых запросов в Google Trends. Частота и характер твитов являются важным фактором объема торгов и реализованной волатильности на следующий день, что дополнительно подтверждается линейными и нелинейными тестами причинности Грейнджера. Учитывая эти факты, можно сказать, что настроения инвесторов, эмоции и поведенческие предубеждения могут оказывать существенное влияние на движение цен криптовалюты.
Качественный подход в исследовании рынка Биткоина
Качественный анализ не часто встречается в литературе о BTC, несмотря на то, что криптоинвесторы принимая решения мыслят вне логики теорий. Во время последней пандемии COVID-19, поскольку все паниковали по поводу неопределенного будущего, влияние страха инвесторов на динамику цен BTC предсказать было невозможно. Было замечено, что в период кризиса на рынке, BTC ведет себя как традиционные финансовые активы, такие как золото.
Следовательно, попытка хеджировать риски, связанные с другими активами через покупку BTC, может быть не самым лучшим решением. Фактический рынок BTC не служил убежищем во время пандемии. Однако цена BTC в основном определяется интересом инвесторов к криптовалюте, а не макроэкономическими основами или финансовыми коэффициентами.
Изучая динамику цен на криптовалюты можно заметить, что на них влияет взаимодействие между поведенческими факторами, лежащими в основе решений инвесторов, и общедоступными потоками информации. На этом фоне полезно провести психологический анализ, чтобы понять влияние и направление настроений инвесторов на ценовое направление рынка BTC.
Эффект влияния эмоций трейдеров на цену Биткоина
Анализ настроений — это процесс извлечения и измерения субъективных эмоций или мнений, выраженных в тексте. Его цель — изучить мнения людей, чтобы определить отношение автора к конкретному предмету. Современные алгоритмы анализа настроений могут с достаточной степенью точности определять силу положительных и отрицательных эмоций в коротких неофициальных текстах.
Инвесторы активно делятся в соцсетях своими взглядами на рынок, мнениями и переживаемыми эмоциями. Поведенческие науки исследовали доказательства взаимосвязи между социальными сетями и колебаниями цен на криптовалюту. Помимо обычных социальных сетей, таких как Facebook и Twitter, на рынок значительно влияют несколько профильных криптовалютных форумов, таких как ADVFN, Moon forum, Blackhat world, Bitcointalk, Crypto compare и т. д. «Bitcointalk» разделен на несколько разделов, таких как обсуждение BTC, майнинг монет, техническая помощь и экономика BTC, где инвесторы могут поделиться своими взглядами.
Кроме того, трейдеры часто используют Google в качестве поисковой системы. Таким образом, Google может дать представление об интересах людей, и он может предоставить эти данные поиска в формате «Google Trends». Было обнаружено, что волатильность цен предыдущего дня и объем поиска в Google Trends являются важными факторами, привлекающими внимание к BTC.
Поведение рыночной толпы и цена Биткойнов
Цена BTC никогда не оставалась неизменной с момента его создания. Стоимость BTC достигла уровня в 60 000 долларов, но затем внезапно упала до 30 000 долларов в период с мая 2020 года. Если мы проанализируем рыночную тенденцию, то мы сможем понять, что рынок в настоящее время в значительной степени зависит от настроений, поведенческих предубеждений и эмоций трейдеров.
Данные взлеты и падения цен в основном связаны с твитами и комментариями некоторых влиятельных персонажей, таких как генеральный директор Space X и Tesla Илон Маск. Это наглядный пример предвзятости и эффекта эмоций. Из недавних событий видно, что твиты и сообщения Илона Маска оказывают значительное влияние на рынок крипты и на объем и цену криптовалют.
В феврале 2021 года Элон Маск написал в твиттере о BTC, что привело к заметному росту его цены. В мае 2021 года он написал в твиттере о Dogecoin, другой криптовалюте, которая на некоторое время заставила трейдеров продавать BTC и инвестировать в Dogecoin. Это показывает, как настроения и эмоции влияют на цену BTC.
Ряд интересных вопросов для осмысления
Существует ряд интересных вопросов, на которые хотелось бы иметь ответ. Поискать его можно с помощью как количественных, так и качественных методов исследования. Давайте попробуем с количественно оценить взаимосвязь цен на BTC с настроениями инвесторов начиная с 2016 года и проанализируем возможную корреляцию между ними.
С другой стороны, хотелось бы разобраться и причинах высокой волатильности цен путем сравнения качественных и количественных данных, связанных с ценами на BTC. Ряд исследователей этого вопроса пытаются спрогнозировать рынок BTC, анализируя настроения, эмоции и действия на форуме Bitcointalk и Google Trends.
Вопросы:
- Являются ли сегодняшняя цена BTC справедливой, завышенной или заниженной?
- Играют ли настроения трейдеров значительную роль в движении цен на BTC?
- Переоценен ли BTC из-за настроений рынка?
- Есть ли какое-либо сходство, если сравнивать качественные и количественные данные о ценах на BTC?
- Доминируют ли предубеждения инвесторов на рынке BTC?
- Влияют ли твиты известных людей на тенденции крипто-рынка?
Методология триангуляции
Этот подход триангуляции считается рабочим для смешанных исследований. Он повысил бы достоверность и релевантность результатов исследований. Для проведения качественного анализа можно воспользоваться данными с биткойн-форума Bitcointalk. Это самый популярный биткойн-форум, на котором зарегистрировано более 9 00 000 пользователей, которые обмениваются информацией, техническими знаниями и опытом. Он представляет из себя достаточно надежный ресурс, который гарантирует убедительный объем данных для анализа эмоциональных настроений трейдеров.
Данные и программное обеспечение
Исследователи изучили огромный массив сообщений на форуме Bitcointalk, касающихся BTC за 5 лет, начиная с 2016 и по 2021 год. Данные собирались и анализировались, по ключевым словам, таким, как: «Биткойн», «Крах», «Падение», «Страх», «Колебания», «Мошенничество», «Жадность», «Нестабильность», «Манипуляция», «Пессимистичный», «Падение цен», «Риск», «Сокращение» и «Неопределенность». Дополнительно были собраны и обработаны данные за 6 лет с помощью поискового запроса «Крах BTC». Это позволило проанализировать настроения инвесторов.
С целью улучшения качества анализа эмоций также использовались данные Google Trends о цене BTC за 6 лет с 2016 по 2021 год. В дополнение к этому использовались рыночные данные цены Биткойнов, чтобы выявить возможную связь между поисковыми запросами и ростом рынка BTC.
Для аналитики эмоционального состояния инвесторов использовалось программное обеспечение NVivo, а визуализация данных выполнялась с помощью программного обеспечения Tableau. Где NVivo позволяет исследователю запрашивать данные на определенном уровне. Его результаты по частоте слов продемонстрировали идеальное соответствие анализу сети с социальными тегами, что является дополнительным преимуществом этого программного обеспечения качественных исследований.
Результаты
Большинство статей в общедоступной литературе показывают, что существует чёткая взаимосвязь между объемом твитов и тенденциями крипто-рынка. Исследования на эту тему продемонстрировали, что твиты могут предсказывать возможное движение рынка за 3-4 дня, при чём с хорошими шансами на успех.
Помимо твитов, обсуждения на биткойн-форумах также играют значительную роль в изменении цены BTC. Было проанализировано поведение цены BTC, на основе сравнения изменения в соответствии с количеством сообщений на биткойн-форумах, в частности, на Bitcointalk с результатами Google Trends.
Результаты анализа настроений крипто-трейдеров показывают, что тенденции в Google и сообщения на биткойн-форуме сильно коррелировали с рыночными ценами на BTC. Была также обнаружена сильная причинно-следственную связь между ценами на BTC и поисковыми запросами инвесторов. Что еще более важно, удалось выявить, что эта причинно-следственная связь является двунаправленной, то есть поисковые запросы влияют на цены и наоборот.
Таким образом, с определённой долей уверенности можно сказать, что в динамике цен на BTC доминируют спекуляции и отслеживание тенденций. На бычьем рынке повышенный интерес толкает цены выше тренда. Однако, если цены ниже тренда, растущие медвежьи настроения снижают цены. Эти факторы давления и повышения цены формируют среду, в которой легко возникают сильные эмоциональные реакции. Такое эмоциональное поведение инвесторов имеет решающее значение для точного прогнозирования рынка.
Анализ настроений на форуме Bitcointalk
Активность форума Bitcointalk напрямую связана с тенденцией в стоимости BTC. Исследования в этом направлении демонстрируют, что переписка на Bitcointalk достаточно точно отражает настроения пользователей. Для оценки положительных и отрицательных мнений инвесторов были собраны данные из обсуждений на Bitcointalk за период 2016–2021 годов с использованием различных ключевых слов.
В таблице 1 отражены настроения участников форума и их соответствующие реакции. Для поиска информации о BTC в Bitcointalk использовалось несколько терминов. Когда эти сообщения записали, используя расширение NVivo, было обнаружено, что «Цена BTC» является самым популярным поисковым запросом, используемым в Bitcointalk.
Из 1558 комментариев, полученных с использованием 14 негативных ключевых слов, 365 были закодированы как очень негативные, 884 — как умеренно негативные, 248 — как умеренно позитивные и 61 — как очень позитивные. Например, «коллапс» — ключевое слово для поиска, которое 21% пользователей форума считают крайне негативным настроением, умеренно негативным — 68% и умеренно позитивным — 11%.
Таким образом, почти 89% пользователей форума негативно настроены в отношении ключевого слова «collapse», и только 11% пользователей настроены позитивно. Следовательно, во время экспериментального периода проведённого исследования, негативные настроения привели рынок BTC к снижению.
Аналогичным образом, пользователи форума оценивались по другим ключевым словам поиска, таким как «сбой», «падение», «страх», «колебания», «мошенничество», «жадность», «нестабильность», «манипулирование», «пессимистичный» и «падение цен».
Таблица 1
Классификация настроений пользователей Bitcointalk
В таблице представлены различные настроения биткойн-инвесторов. Настроения были восприняты как очень негативные 22,04%, умеренно негативные 56,21%, умеренно позитивные 16,32% и очень позитивные 5,4%
Общее среднее значение негативных настроений составило 78,25%, а общее среднее значение позитивных настроений составило 21,75%. Более того, было обнаружено, что реальный рынок BTC отреагировал в соответствии с общим мнением инвесторов форума Bitcointalk.
Детали настроений и диаграмма в поддержку аргументов данной гипотезы представлены на рис. 1. Данные результаты исследования подтверждают теорию о том, что мероприятия и обсуждения, проводимые на Bitcointalk, влияют на рынок BTC. Следовательно, мы можем однозначно заключить, что биткойн-форумы и сообщества играют важную роль во влиянии на рыночные цены BTC.
Рис. 1
Анализ средних настроений инвесторов BTC в Bitcointalk. Средние настроения комментариев были нанесены на график и показывают, что настроения 5,40% очень позитивные, настроения 16,32% умеренно позитивные, 56,21% умеренно негативные и 22,04% очень негативные
Долгосрочное сопоставление рыночных цен BTC и настроений инвесторов: взаимосвязь между Google Trends и рынком BTC в период 2016-2021
В процессе изучения связи между частотой поиска Google Trends и рынком BTC было замечено, что пики в ключевом слове поиска «Падение цены BTC» в поиске Google привели к падению цены на рынке BTC. На рисунках 2 и 3 показана взаимосвязь между двумя наборами данных временных рядов. За значительным пиком поискового запроса «Крах BTC» в Google Trends 17 декабря 2017 года последовал ужасающий обвал цены.
Этот эффект был отмечен в следующие дни: 17 декабря 2017 года цена BTC составляла 19 783,06 долларов, а 22 декабря 2017 года она упала до 13 800 долларов. Причина этого падения цен явно была связана с эмоциями инвесторов. Кроме того, запуск фьючерсов на BTC помог лопнуть пузырю.
Цена BTC начала падать всего через несколько дней после введения фьючерсов на BTC 11 декабря 2017 года и в следующем году падение составило 80%. На рисунках 2 и 3 показаны колебания цен на рынке BTC в течение 2016–2021 годов и частота поиска «Биткойн» в Google Trends в течение 2016–2021 годов. На обоих диаграммах можно увидеть аналогичный результат.
Другими словами, цены на рынке BTC и частота поисковых запросов в Google Trends близко совпадают. Это означает, что рынок BTC во многом руководствуется эмоциями инвесторов. Как только распространяются соответствующие новости, инвесторы начинают искать то же самое в Google и принимают связанные решения. Поиск в Google Trends напрямую повлиял на решение рынка BTC о покупке или продаже.
Короче говоря, решение инвесторов покупать или продавать BTC зависит от результатов их поиска в Google. Таким образом, мы можем сделать вывод, что взлеты и падения рынка BTC определяются исключительно настроениями инвесторов, а не экономическими и финансовыми теориями.
Рис. 2
Изменение цен на рынке BTC в течение 2016–2021 годов. Иллюстрирует изменение цен на рынке BTC в период 2016-2021
Рис. 3
Частота поиска «Биткойн» в Google Trends в течение 2016–2021 годов. Иллюстрация изменения цен результатов Google Trends за период 2016-2021
Краткосрочное сопоставление цен BTC с настроениями инвесторов: взаимосвязь между Google Trends и рынком BTC в период 2020-2021
Далее, на рисунках 4 и 5 показаны данные Google Trends за период с июня 2020 по июнь 2021 года и фактические данные о ежедневных ценах на рынке BTC за период с июня 2020 по июнь 2021 года. Влияние настроений инвесторов на цену BTC видно на рис. 4. Результаты поиска по запросу «Крах BTC» были самыми высокими 16 мая 2021 года, после чего цена BTC упала до 38 249 долларов 24 мая 2021 года с 49 764 долларов 16 мая 2021 года на рынке BTC.
Этот эффект хорошо виден на рис. 5. Мы можем видеть аналогичную ситуацию на обеих диаграммах, то есть на графике Google Trends и рынка BTC. На рис. 4 схематично представлены результаты поискового запроса Google Trends, которые соответствуют фактическому положению на рынке BTC, представленному на рис. 5. Колебания обеих диаграмм близко совпадают. Если рыночные цены на BTC росли, то в том же направлении виден объем частоты поиска Google Trends, и наоборот.
Рис. 4
Изменение цены BTC в течение 2020–2021 годов. Примечание: иллюстрирует изменение цены BTC в течение 2020–2021 годов
Рис. 5
Частота поиска «Биткойн» в Google Trends в течение 2020–2021 годов. Иллюстрирует изменение цен на BTC и результаты Google Trends в 2020–2021 годах
Диаграммы, представленные на рисунках, подтверждают тезис о том, что настроения и эмоции крипто-трейдеров играют очень большую роль на рынке BTC. Причина краха BTC в мае 2021 года связана исключительно с негативным твитом Элона Маска в отношении Биткойнов, который вызвал панику у инвесторов и снизил спрос на BTC.
Таким образом, можно с уверенностью утверждать, что психологические настроения играют значительную роль в спросе и цене BTC. Следовательно, мы можем сделать вывод, что цена BTC определяется рыночным спросом, а не фундаментальными и техническими переменными.
Выводы
В процессе изучения волатильности цен на BTC как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, было проведено сравнение как количественного, так и качественного анализа динамики цен на BTC за оба периода. В результате сформировалось новое представление о причинно-следственной связи между вниманием инвесторов к BTC и колебаниями его цены.
Можно предположить, что существует сильная причинно-следственная связь между ценами и содержанием поисковых запросов. Самое главное, что эта взаимосвязь является двунаправленной, то есть поисковые запросы влияют на цены, а цены влияют на поисковые запросы.
Поскольку внутренняя стоимость BTC равна нулю, инвесторы не могут сказать, насколько его цена является сбалансированной, завышена она или занижена. Цену BTC определяют исключительно рыночные силы. Также можно заметить, что с BTC не связана номинальная или балансовая стоимость. Следовательно, инвесторы не могут достоверно определить реальную стоимость BTC. Можно сказать, что основными факторами, определяющими рыночные цены BTC, являются настроения и эмоции инвесторов.
Знания, полученные из литературы, говорят о том, что существует искусственное влияние на рост цены BTC. Анализ данных показал, что этот эффект приводит к завышению цены на BTC. Платформы социальных сетей, такие как Facebook, Twitter, Clubhouse и другие группы в социальных сетях, которые создают ажиотаж вокруг BTC, способствуют созданию ценовых пузырей.
Было выявлено полное совпадение между количественными тенденциями рыночных цен на BTC и качественными матрицами, используемыми, такими платформами, как Bitcointalk и Google Trends. Причиной этого перекрестного совпадения является конвертация настроений инвесторов на рынке. Предвзятость инвесторов оказала положительное или отрицательное влияние на рынок BTC.
Позитивные настроения привели к позитивным твитам, и, как отражение твитов, рынок взлетел. С другой стороны, негативные настроения привели к негативным твитам, и рынок пошел вниз. Несмотря на то, что на рынок криптовалют активно закачиваются деньги, большинство инвесторов сомневаются в будущем рынка BTC. Причиной этого может быть влияние Уоррена Баффета и Пола Кругмана, которые очень критически относятся к будущему рынка BTC.
Заключительные мысли
Торговать криптой или нет — каждый решает для себя сам. Но из всего написанного выше можно извлечь один ценный урок. Если есть желание зарабатывать на крипторынке, то нужно учиться не поддаваться на откровенные манипуляции. Для этого нужно уметь мыслить самостоятельно и рационально. Впрочем, для любого рынка — это универсальный рецепт успеха.
Список используемой литературы
- Абрахам Дж., Хигдон Д., Нельсон Дж. и Ибарра Дж. (2018). Прогнозирование цены криптовалюты с использованием объемов твитов и анализа настроений, объемов и анализа настроений. Обзор науки о данных SMU, 1(3). https://scholar.smu.edu/datasciencereview/vol1/iss3/1.
- Ан И, Ким Д. Разногласия в настроениях и колебания цены биткоина: психолингвистический подход. Письма по прикладной экономике. 2020;27(5): 412-416. doi: 10.1080/13504851.2019.1619013. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Али М, Алам Н, Ризви САР. Коронавирус (COVID-19) — эпидемия или пандемия для финансовых рынков. Журнал поведенческих и экспериментальных финансов. 2020;27:100341. doi: 10.1016 / j.jbef.2020.100341. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Баривьера А.Ф.. Пересмотр неэффективности биткойна: динамический подход. Экономические письма. 2017;161(2017): 1-4. doi: 10.1016 /j.econlet.2017.09.013. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Baur DG, Dimpfl T, Kuck K. Биткойн, золото и доллар США — репликация и расширение. Finance Research Letters. 2018;25(август 2017): 103-110. doi: 10.1016 / http://j.frl.2017.10.01225. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Баур Д.Г., Хоанг Л.Т. Криптозащита от биткоина. Письма о финансовых исследованиях. 2021;38(ноябрь 2019): 101431. doi: 10.1016 / http://j.frl.2020.101431. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Бешенов С., Розмаинский И. Гипотеза финансовой нестабильности Хаймана Мински и долговой кризис Греции. Российский экономический журнал. 2015;1(4): 419-438. doi: 10.1016 /j.ruje.2016.02.005. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Боллен Дж., Мао Х., Цзэн Х. Настроение Twitter предсказывает фондовый рынок. Журнал вычислительной науки. 2011;2(1): 1-8. doi: 10.1016/j.jocs.2010.12.007. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Брандвольд М., Мольнар П., Вагстад К., Андреас Вальстад О.К. Определение цен на биржах биткоина. Журнал международных финансовых рынков, институтов и денег. 2015;36:18-35. doi: 10.1016/j.intfin.2015.02.010. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Чеа и др., Фрай Дж. Спекулятивные пузыри на рынках биткоина? Эмпирическое исследование фундаментальной ценности Биткоина. Economics Letters. 2015;130:32-36. doi: 10.1016 /j.econlet.2015.02.029. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Чен С, Лю Л, Чжао Н. Настроения страха, неопределенность и динамика цены биткойна: Случай с COVID-19. Финансы и торговля на развивающихся рынках. 2020;56(10): 2298-2309. doi: 10.1080 / 1540496X.2020.1787150. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Колианни С., Розалес С. и Синьоротти М. (2015). Алгоритмическая торговля криптовалютой на основе анализа настроений в Twitter. Проект CS229 (стр. 1-5). http://cs229.stanford.edu/proj2015/029_report.pdf
- Dang-Xuan L, Stieglitz S, Wladarsch J, Neuberger C. Исследование факторов влияния и роли настроений в политической коммуникации в Twitter в периоды выборов. Информационные коммуникации и общество. 2013;16(5): 795-825. doi: 10.1080 / 1369118X.2013.783608. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- МНВ С, Кайдзоджи Т., Кан Ш., Пихл Л. Биткоин и настроения инвесторов: статистические характеристики и предсказуемость. Физика а: статистическая механика и ее приложения. 2019;514:511-521. doi: 10.1016 /j.physa.2018.09.063. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Fernández Vilas A, Díaz Redondo RP, Couto Cancela D, Torrado Pazos A. Взаимодействие между транзакциями криптовалюты и финансовыми форумами онлайн. Математика. 2021;9(4): 411. doi: 10.3390/math9040411. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Гурджиев С., О'Лафлин Д. Стадность и закрепление на криптовалютных рынках: реакция инвесторов на страх и неопределенность. Журнал поведенческих и экспериментальных финансов. 2020;25:100271. doi: 10.1016 / j.jbef.2020.100271. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Харви КР. Мифы и факты о биткоине. Электронный журнал SSRN. 2018 doi: 10.2139 / ssrn.2479670. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Хендриксон-младший, Лютер У.Дж. Стоимость биткойна в 2141 году (и далее!) Электронный журнал SSRN. 2021 doi: 10.2139 / ssrn.3845800. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Хонг Х., Пак К., Ю Дж. Вытеснение в двухвалютном режиме? Цифровая валюта против бумажной. Финансы и торговля на развивающихся рынках. 2018;54(11): 2495-2515. doi: 10.1080 / 1540496X.2018.1452732. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Джавахери ХА, Сабах Ма, Бошмаф И, Эрбад А. Деанонимизация пользователей скрытого сервиса Tor посредством анализа транзакций биткоина. Компьютеры и безопасность. 2020;89:101684. doi: 10.1016 / j.cose.2019.101684. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Кайзер Л., Стокл С. Криптовалюты: стадо и валюта перевода. Письма о финансовых исследованиях. 2020 doi: 10.1016 / http://j.frl.2019.06.012. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Каливас А., Папакириаку П., Саккас А., Уркварт А. Что приводит к риску обвала цены Биткойна? Экономические письма. 2020;191(сентябрь 2011): 108777. doi: 10.1016 /j.econlet.2019.108777. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Капар Б., Олмо Дж. Анализ цен на биткоин с использованием рыночных переменных и переменных настроений. Мировая экономика. 2021;44(1):45-63. doi: 10.1111 / twec.13020. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Каралевичюс В., Дегранде Н., Вердт Д. Д.. Использование анализа настроений для прогнозирования динамики цены биткойна в течение дня. Журнал рискового финансирования. 2018;19(1): 56-75. doi: 10.1108 / JRF-06-2017-0092. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Кляйн Т., Фам Х., Вальтер Т. Биткойн не новое золото — сравнение волатильности, корреляции и эффективности портфеля. Международный обзор финансового анализа. 2018;59(июль): 105-116. doi: 10.1016 / j.irfa.2018.07.010. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Крайевельд О., Смедт Д. Д.. Предсказательная сила публичных настроений в Twitter для прогнозирования цен на криптовалюту. Журнал международных финансовых рынков, институтов и денег. 2020;65: 101188. doi: 10.1016/j.intfin.2020.101188. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Кристоуф Л. Биткойн соответствует тенденциям Google и Википедии: количественная оценка взаимосвязи между явлениями эпохи Интернета. Научные отчеты. 2013;3(1): 1-7. doi: 10.1038 /srep03415. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Кристоуф Л. Об эффективности рынков биткоина (в) и ее эволюции. Физика а: статистическая механика и ее приложения. 2018;503(ноябрь 2017): 257-262. doi: 10.1016 /j.physa.2018.02.161. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Лю Р.З., Ван С.Ф., Чжан З.Л., Чжао XJ. Является ли введение фьючерсов причиной краха Биткоина? Письма о финансовых исследованиях. 2020 doi: 10.1016 / http://j.frl.2019.08.007. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Mirsch, T., Lehrer, C., & Jung, R. (2017). Цифровое подталкивание: изменение поведения пользователей в цифровой среде. In: J. M. Leimeister, & W. Brenner (Hrsg.), Proceedings Der 13. Internationalen Tagung Wirtschaftsinformatik (WI 2017) (pp. 634–648).
- Нобл Х., Хил Р. Триангуляция в исследованиях, с примерами. Уход, основанный на фактических данных. 2019;22(3):67-68. doi: 10.1136/ebnurs-2019-103145. [PubMed] [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Пано Т., Кашеф Р. Полный анализ настроений твитов Биткойна (BTC) на основе Вейдера в эпоху COVID-19. Большие данные и когнитивные вычисления. 2020;4(4): 1-17. doi: 10.3390 /bdcc4040033. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Пярлстранд Э., Райден О. и Халт Х. (2015). Объяснение рыночной цены биткойна и других криптовалют с помощью статистического анализа. Получено из https://www.diva-portal.org/smash/get/diva2:814478/FULLTEXT01.pdf, 15 мая 2021
- Пойзер О. Исследование динамики цены биткойна: байесовский подход к структурным временным рядам. Евразийский экономический обзор. 2019;9(1):29-60. doi: 10.1007 /s40822-018-0108-2. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Прайс Б. и Берни А. (2019). Анализ изменений в обсуждениях в социальных сетях в связи с ценой биткойна (стр. 889-892). 10.1145/3331184.3331304
- Цинь М, Су К.В., Тао Р. Биткойн: новая корзина для яиц? Экономическое моделирование. 2021;94(ноябрь 2019): 896-907. doi: 10.1016 /j.econmod.2020.02.031. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Резерв, Ф., Франциско, С., Хейл, Г., Кришнамурти, А., Кудляк, М., & Шульц, П. (2018). Как торговля фьючерсами изменила цены на биткоин (стр. 1-5). https://www.frbsf.org/economic-research/files/el2018-12.pdf
- Шиллинг Л., Улиг Х. Некоторые простые экономики биткойна. Журнал монетарной экономики. 2019;106:16-26. doi: 10.1016/j.jmoneco.2019.07.002. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Шен Д., Уркварт А., Ван П. Предсказывает ли Twitter Биткойн? Экономические письма. 2019;174:118-122. doi: 10.1016 /j.econlet.2018.11.007. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Совбетов Ю. Факторы, влияющие на цены криптовалют: данные Биткоина, Ethereum, Dash, Litcoin и Monero. Журнал экономики и финансового анализа. 2018 doi: 10.1991 /jefa.v2i2.a16. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Уркварт А. Что привлекает внимание Биткойна? Economics Letters. 2018;166(август 2010): 40-44. doi: 10.1016/j.econlet.2018.02.017. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Виджаярагаван П., Поннусами Р., Арамудхан М. Оптимальная классификационная модель на основе машины опорных векторов для сентиментального анализа онлайн-обзоров продуктов. Компьютерные системы будущего поколения. 2020;111:234-240. doi: 10.1016 /j.future.2020.04.046. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Wołk K. Расширенный анализ настроений в социальных сетях для краткосрочного прогнозирования цен на криптовалюту. Экспертные системы. 2019 doi: 10.1111/exsy.12493. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Замаве Ф. Значение использования программного обеспечения NVivo для качественного анализа данных: размышления, основанные на фактических данных. Медицинский журнал Малави. 2015;27(1): 13-15. doi: 10.4314/mmj.v27i1.4. [Бесплатная статья PMC] [PubMed] [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
- Чжэн Ц, Ран Л, Чи Т, Су В, Рамона О. Лопнул ли пузырь биткойна? Качество и количество. 2019;53(1):91-105. doi: 10.1007 / s11135-018-0728-3. [Перекрестная ссылка] [Google Scholar]
BARRON’S: Биткоин падает. Проблемы с ликвидностью растут.
«Абсолютный доступ к контенту»
BTCUSD -0.09%и другие криптовалюты снижались во вторник, при этом внимание рынка было сосредоточено на потенциальном снижении денежной ликвидности.
CNBC: ″Криптовалюта в Америке мертва”, - говорит давний биткоин-булл Чамат Палихапития.
«Абсолютный доступ к контенту»
Технический инвестор Чамат Палихапития, который два года назад сказал, что биткоин заменил золото, и предсказал, что цифровая валюта поднимется до 200 000 долларов, в наши дни придерживается гораздо более осторожного взгляда на криптовалюты.
Bloomberg: "Сокращение вдвое" биткойна в следующем году подстегивает прогнозы роста токенов за 50 000 долларов
«Абсолютный доступ к контенту»
Отскок биткойна - это только начало роста, который в следующем году превысит 50 000 долларов благодаря процессу, известному как согласно прогнозам криптоаналитиков, сокращение вдвое, которое ограничивает предложение новых токенов.
BARRON’S: Биткоин и эфир растут. Новости об инфляции и повышение цен поднимают криптовалюты.
Ether -0,16% Биткойн BTCUSD -0,06% и другие криптовалюты росли в пятницу, когда криптопространство поднялось благодаря данным по инфляции и успешному обновлению сети Ethereum blockchain.
Цена биткоина выросла на 2% за последние 24 часа до 30 750 долларов — наивысшей точки для крупнейшего цифрового актива с июня прошлого года, когда распродажа в криптопространстве ускорилась до жестокого медвежьего рынка многолетних минимумов. Биткойн вырос более чем на 80% в этом году, впервые за 10 месяцев преодолев психологически важную отметку в 30 000 долларов в начале этой недели и подстегнув призавы к новому бычьему рынку.
Reuters: Биткойн превысил 30 000 долларов, поскольку инвесторы ожидают повышения ставки.
Сегодня биткойн впервые за 10 месяцев превысил ключевой уровень в 30 000 долларов, добавив к своему устойчивому росту, поскольку инвесторы повысили ставки на то, что Федеральная резервная система США скоро прекратит свою агрессивную кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики.
Bloomberg: Следующее крупное обновление Ethereum сопряжено с риском дополнительной турбулентности.
«Абсолютный доступ к контенту»
Крипто-энтузиасты вот-вот получат хорошие новости: следующее крупное обновление программного обеспечения Ethereum blockchain должно произойти в среду. Но, как и почти все еще в мире цифровых активов в наши дни долгожданные изменения не пройдут без осложнений.
Bloomberg: Почему крипто следит за обновлением Ethereum в Шанхае.
«Абсолютный доступ к контенту»
Сеть Ethereum 12 апреля должна пройти техническую модернизацию, которая позволит пользователям вывести десятки миллиардов долларов из своего собственного токена Ether. Известное как обновление “Шанхая”, это необходимый шаг после того, как самая коммерчески важная криптоплатформа в мире перешла на менее энергоемкий процесс оформления транзакций.
Рамблер/финанс: Эксперты полагают, что стоимость Биткоина может значительно вырасти в 2023-2025 годах. По их оценке, она может повыситься до $50 тыс. и даже выше!
«Абсолютный доступ к контенту»
Эксперты полагают, что стоимость Биткоина может значительно вырасти в 2023-2025 годах. По их оценке, она может повыситься до $50 тыс. и даже выше.
Bloomberg: Биткойн врезается в стену на уровне 28 000 долларов после того, как ралли банковского кризиса сорвалось.
«Абсолютный доступ к контенту»
