Разделение труда в трейдинге

Когда ‎мы‏ ‎говорим ‎«трейдер» ‎— ‎чаще ‎всего‏ ‎имеем ‎в‏ ‎виду‏ ‎одного ‎человека.

Который ‎в‏ ‎одиночку ‎строит‏ ‎прогнозы ‎ценовых ‎движений ‎на‏ ‎основе‏ ‎фундаментального ‎и‏ ‎технического ‎анализа.‏ ‎Затем ‎он ‎же ‎воплощает ‎эти‏ ‎идеи‏ ‎в ‎жизнь,‏ ‎открывая ‎и‏ ‎закрывая ‎в ‎торговом ‎терминале ‎позиции‏ ‎по‏ ‎выбранным‏ ‎финансовым ‎инструментам.

Этот‏ ‎же ‎человек‏ ‎следит ‎за‏ ‎риск-менеджментом,‏ ‎не ‎позволяя‏ ‎позициям ‎быть ‎слишком ‎большими ‎или‏ ‎слишком ‎маленькими,‏ ‎а‏ ‎риску ‎неоправданно ‎высоким.‏ ‎И ‎он‏ ‎же ‎оценивает ‎собственное ‎психологическое‏ ‎состояние,‏ ‎анализируя ‎скрытые‏ ‎мотивы ‎своих‏ ‎действий ‎или ‎бездействия. ‎Одним ‎словом‏ ‎—‏ ‎мастер ‎на‏ ‎все ‎руки‏ ‎— ‎который ‎всё ‎должен ‎успеть.

Однако‏ ‎в‏ ‎профессиональной‏ ‎среде ‎всё‏ ‎устроено ‎иначе.‏ ‎По-настоящему ‎эффективное‏ ‎зарабатывание‏ ‎денег ‎требует‏ ‎жёсткого ‎разделения ‎труда. ‎Да ‎и‏ ‎в ‎любой‏ ‎уважающей‏ ‎себя ‎компании ‎не‏ ‎будут ‎держать‏ ‎юриста, ‎бухгалтера, ‎экономиста ‎и‏ ‎программиста‏ ‎в ‎одном‏ ‎лице. ‎Человек‏ ‎просто ‎не ‎потянет ‎этот ‎объём‏ ‎работы,‏ ‎у ‎него‏ ‎не ‎хватит‏ ‎уровней ‎профессиональной ‎компетенции. ‎А ‎если‏ ‎справится‏ ‎кое-как‏ ‎с ‎этой‏ ‎многозадачностью, ‎то‏ ‎скорее ‎всего,‏ ‎многое‏ ‎из ‎сделанного‏ ‎будет ‎так ‎себе. ‎На ‎«троечку».‏ ‎Или ‎ещё‏ ‎хуже.

В‏ ‎американском ‎сериале ‎«Миллиарды»‏ ‎отлично ‎показана‏ ‎изнанка ‎работы ‎крупного ‎инвестиционного‏ ‎фонда‏ ‎на ‎Уолл-стрит.‏ ‎Редкий ‎случай,‏ ‎когда ‎толковые ‎консультанты ‎и ‎сценаристы‏ ‎смогли‏ ‎показать ‎реальную‏ ‎жизнь ‎финансового‏ ‎рынка. ‎Так ‎вот, ‎там ‎психолог‏ ‎—‏ ‎отдельно,‏ ‎риск-менеджер ‎—‏ ‎отдельно, ‎аналитики‏ ‎— ‎сами‏ ‎по‏ ‎себе, ‎трейдеры‏ ‎— ‎тоже. ‎Поясним ‎на ‎примере.

Аналитик‏ ‎чем-то ‎напоминает‏ ‎синоптика.‏ ‎Он ‎смотрит ‎на‏ ‎цифры ‎и‏ ‎графики, ‎думает, ‎делает ‎расчёты,‏ ‎предполагает‏ ‎более ‎или‏ ‎менее ‎вероятные‏ ‎сценарии ‎будущего. ‎Сбудется ‎ли ‎его‏ ‎прогноз?‏ ‎Возможно. ‎Но‏ ‎это ‎не‏ ‎точно.

Кстати, ‎на ‎временном ‎горизонте ‎более‏ ‎шести‏ ‎дней‏ ‎корректный ‎прогноз‏ ‎погоды ‎невозможен‏ ‎вообще. ‎Это‏ ‎математически‏ ‎доказано: ‎слишком‏ ‎много ‎переменных ‎— ‎воздушные ‎слои,‏ ‎температура, ‎давление,‏ ‎влажность,‏ ‎ветер, ‎и ‎всё‏ ‎это ‎в‏ ‎непрерывном ‎движении. ‎Нормальной ‎вероятностью‏ ‎в‏ ‎метеорологии ‎считается‏ ‎70%. ‎Примерно‏ ‎в ‎трёх ‎прогнозах ‎из ‎десяти‏ ‎синоптики‏ ‎ошибаются. ‎И‏ ‎ничего ‎с‏ ‎этим ‎не ‎поделаешь ‎— ‎прогноз‏ ‎погоды‏ ‎со‏ ‎100% ‎вероятностью‏ ‎невозможен.

Рыночные ‎прогнозы‏ ‎тоже ‎не‏ ‎всегда‏ ‎оправдываются. ‎Это‏ ‎неотъемлемая ‎часть ‎нашего ‎ремесла, ‎объективные‏ ‎реалии, ‎которые‏ ‎нужно‏ ‎принимать ‎как ‎есть.‏ ‎Или ‎искать‏ ‎работу ‎попроще.

В ‎этой ‎аналогии‏ ‎про‏ ‎синоптика ‎—‏ ‎трейдера ‎можно‏ ‎сравнить ‎с ‎водителем ‎автомобиля. ‎Который‏ ‎принимает‏ ‎к ‎сведению‏ ‎прогноз ‎погоды,‏ ‎но ‎этим ‎его ‎работа ‎не‏ ‎исчерпывается.‏ ‎Скорее,‏ ‎только ‎начинается.‏ ‎Он ‎ведёт‏ ‎машину ‎(совершает‏ ‎трейды).‏ ‎Отвечает ‎за‏ ‎груз ‎(сохранность ‎депозита, ‎как ‎минимум,‏ ‎ещё ‎лучше‏ ‎что-то‏ ‎заработать ‎сверху).

За ‎хороший‏ ‎прогноз ‎погоды‏ ‎(рыночную ‎аналитику) ‎он ‎безусловно‏ ‎скажет‏ ‎«спасибо». ‎Плохим‏ ‎прогнозом ‎будет‏ ‎недоволен, ‎но ‎это ‎не ‎критично.‏ ‎Потому‏ ‎что ‎вести‏ ‎машину ‎предстоит‏ ‎ему ‎самому, ‎а ‎не ‎синоптику.‏ ‎В‏ ‎дороге‏ ‎же ‎чего‏ ‎только ‎не‏ ‎бывает. ‎И‏ ‎погода‏ ‎поменяется, ‎и‏ ‎аварии ‎возможны, ‎и ‎вообще ‎неожиданности‏ ‎на ‎каждом‏ ‎шагу.

Отличный‏ ‎синоптик ‎может ‎быть‏ ‎никуда ‎не‏ ‎годным ‎водителем.

И ‎наоборот, ‎откровенно‏ ‎слабый‏ ‎аналитик ‎—‏ ‎неплохим ‎трейдером.

Вообще‏ ‎излишняя ‎зацикленность ‎на ‎рыночных ‎прогнозах‏ ‎откровенно‏ ‎вредна ‎в‏ ‎работе ‎трейдера.‏ ‎Человеку ‎свойственно ‎любить ‎собственное ‎мнение‏ ‎и‏ ‎цепляться‏ ‎за ‎него‏ ‎до ‎последнего.‏ ‎Отказаться ‎от‏ ‎неоправдавшегося‏ ‎прогноза ‎для‏ ‎многих ‎равносильно ‎признанию ‎в ‎собственной‏ ‎некомпетентности. ‎Мы‏ ‎очень‏ ‎хотим ‎быть ‎всегда‏ ‎правыми.

Только ‎в‏ ‎жизни ‎так ‎не ‎бывает.

И‏ ‎когда‏ ‎трейдер ‎«упирается»‏ ‎лбом ‎в‏ ‎свой ‎очевидно ‎не ‎оправдавшийся ‎прогноз,‏ ‎действовать‏ ‎человек ‎начинает‏ ‎удивительно ‎нелогично,‏ ‎до ‎слива ‎депозита ‎включительно:

Уж ‎если‏ ‎я‏ ‎считаю,‏ ‎что ‎доллар‏ ‎будет ‎укрепляться,‏ ‎то ‎так‏ ‎тому‏ ‎и ‎быть!‏ ‎И ‎по-другому ‎быть ‎не ‎может!‏ ‎Просто ‎рынок‏ ‎сейчас‏ ‎временно ‎неправ, ‎а‏ ‎не ‎я‏ ‎туплю, ‎двумя ‎руками ‎держась‏ ‎за‏ ‎убыточную ‎позицию!‏ ‎Ничего-ничего, ‎вот‏ ‎скоро ‎цена ‎развернётся, ‎тогда ‎и‏ ‎отыграемся!

Понимаете?

Самому‏ ‎себе ‎сложно‏ ‎отказать. ‎А‏ ‎с ‎посторонним ‎человеком, ‎пусть ‎и‏ ‎работающим‏ ‎в‏ ‎соседнем ‎кабинете,‏ ‎такие ‎проблемы‏ ‎решаются ‎по-другому:

Извини,‏ ‎друг,‏ ‎рынок ‎пошёл‏ ‎вопреки ‎твоей ‎аналитике. ‎Такое ‎бывает.‏ ‎Потому ‎я‏ ‎как‏ ‎трейдер ‎— ‎закрываю‏ ‎убыточную ‎позицию‏ ‎с ‎приемлемыми ‎потерями. ‎И‏ ‎жду‏ ‎от ‎тебя‏ ‎новых ‎торговых‏ ‎идей ‎и ‎стратегий. ‎Мы ‎же‏ ‎профессионалы.

Аналогично‏ ‎с ‎риск-менеджером,‏ ‎ведь ‎самого‏ ‎себя ‎тяжело ‎бить ‎по ‎рукам:

Вот‏ ‎здесь‏ ‎стоп!‏ ‎Больше ‎открывать‏ ‎сделки ‎я‏ ‎не ‎могу,‏ ‎у‏ ‎меня ‎письменный‏ ‎договор ‎со ‎штрафами ‎и ‎неустойками,‏ ‎вплоть ‎до‏ ‎увольнения.‏ ‎И ‎пусть ‎в‏ ‎моей ‎голове‏ ‎хоть ‎миллион ‎отличных ‎идей‏ ‎и‏ ‎абсолютная ‎уверенность‏ ‎в ‎своей‏ ‎правоте ‎— ‎выйти ‎за ‎рамки‏ ‎лимитов‏ ‎мне ‎не‏ ‎позволят. ‎При‏ ‎нарушении ‎сделки ‎закроют ‎принудительно, ‎счёт‏ ‎заберут‏ ‎из‏ ‎моего ‎управления,‏ ‎и ‎укажут‏ ‎на ‎дверь.‏ ‎Это‏ ‎просто ‎бизнес.‏ ‎Ничего ‎личного.

Вы ‎можете ‎разговаривать ‎в‏ ‎таком ‎духе‏ ‎сами‏ ‎с ‎собой?

Ну ‎и‏ ‎психология, ‎важность‏ ‎которой ‎часто ‎недооценивают. ‎Психолог‏ ‎—‏ ‎это ‎посторонний‏ ‎компетентный ‎человек,‏ ‎видящий ‎настоящие ‎мотивы ‎происходящего, ‎за‏ ‎не‏ ‎явными ‎для‏ ‎самого ‎человека‏ ‎поступками.

Боишься, ‎что ‎цена ‎развернётся, ‎и‏ ‎твоя‏ ‎небольшая‏ ‎прибыль ‎улетучится?‏ ‎Это ‎проявление‏ ‎страха. ‎Раннее‏ ‎закрытие‏ ‎сделок ‎—‏ ‎это ‎вообще ‎профессиональная ‎болезнь ‎опытных‏ ‎трейдеров.

Хочешь ‎ещё‏ ‎немного‏ ‎подождать ‎(хотя ‎и‏ ‎так ‎ждёшь‏ ‎уже ‎два ‎месяца) ‎в‏ ‎надежде‏ ‎на ‎смену‏ ‎тренда ‎и‏ ‎превращение ‎сегодняшних ‎убытков ‎в ‎завтрашние‏ ‎прибыли?‏ ‎Это ‎голос‏ ‎жадности, ‎нежелание‏ ‎терять ‎даже ‎малое. ‎И ‎ты‏ ‎увяз‏ ‎в‏ ‎этом ‎жадном‏ ‎болоте ‎по‏ ‎уши.

Давай ‎поработаем‏ ‎над‏ ‎двумя ‎выявленными‏ ‎нами ‎эмоциями, ‎разрушающими ‎твою, ‎в‏ ‎целом ‎неплохую‏ ‎и‏ ‎прибыльную, ‎торговлю.

Вот ‎так‏ ‎серьёзные ‎люди‏ ‎работают ‎с ‎большими ‎деньгами.

Когда‏ ‎хотят‏ ‎стабильно ‎зарабатывать,‏ ‎а ‎не‏ ‎терять.

И ‎нам, ‎частным ‎трейдерам ‎с‏ ‎ограниченным‏ ‎капиталом, ‎не‏ ‎имеющим ‎собственного‏ ‎аналитического ‎департамента ‎или ‎риск-менеджера, ‎нужно‏ ‎учиться‏ ‎подобному‏ ‎подходу. ‎Учиться‏ ‎разделять ‎в‏ ‎самом ‎себе‏ ‎крайне‏ ‎важные, ‎но‏ ‎часто ‎противоречащие ‎друг ‎другу, ‎ограничения‏ ‎и ‎правила.

Если,‏ ‎конечно,‏ ‎мы ‎хотим ‎выжить‏ ‎на ‎рынке.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Фрагмент‏ ‎из ‎моей ‎книги ‎"Записки‏ ‎плохого‏ ‎трейдера"