Банк России повышает ставку. Что делать с деньгами лично вам?

Напомню, ‎что‏ ‎от ‎ключевой ‎ставки ‎зависит ‎стоимость‏ ‎денег ‎в‏ ‎экономике.‏ ‎Высокая ‎ставка ‎—‏ ‎трудно ‎взять‏ ‎кредит, ‎люди ‎меньше ‎тратят‏ ‎и‏ ‎больше ‎сберегают.‏ ‎Повышение ‎ставки‏ ‎позволяет ‎замедлить ‎рост ‎цен ‎и‏ ‎охладить‏ ‎экономику. ‎Низкая‏ ‎ставка ‎работает‏ ‎в ‎обратную ‎сторону ‎— ‎разгоняет‏ ‎потребление‏ ‎и‏ ‎стимулирует ‎рост‏ ‎цен.

В ‎России‏ ‎сейчас ‎темпы‏ ‎роста‏ ‎экономики ‎замедлились,‏ ‎а ‎вот ‎цены ‎останавливаться ‎не‏ ‎хотят. ‎В‏ ‎ожидании‏ ‎дальнейшего ‎роста ‎цен‏ ‎люди ‎берут‏ ‎все ‎больше ‎кредитов ‎и‏ ‎тратят‏ ‎деньги, ‎что‏ ‎еще ‎больше‏ ‎разгоняет ‎инфляцию. ‎Поэтому ‎Банк ‎России‏ ‎решил‏ ‎жестко ‎охладить‏ ‎инфляционные ‎ожидания‏ ‎и ‎так ‎резко ‎повысил ‎ставку.

Что‏ ‎это‏ ‎значит‏ ‎для ‎нас:

1. Депозиты‏ ‎

Раз ‎выросла‏ ‎ключевая ‎ставка,‏ ‎вырастут‏ ‎и ‎ставки‏ ‎по ‎депозитам. ‎Поэтому, ‎если ‎у‏ ‎вас ‎есть‏ ‎свободные‏ ‎деньги ‎или ‎скоро‏ ‎истекают ‎сроки‏ ‎по ‎вашим ‎вкладам, ‎не‏ ‎забудьте‏ ‎переложиться ‎во‏ ‎вклады ‎по‏ ‎новым, ‎более ‎высоким ‎ставкам. ‎Не‏ ‎забываем,‏ ‎что ‎чем‏ ‎менее ‎популярен‏ ‎банк, ‎тем ‎более ‎приятные ‎ставки‏ ‎он‏ ‎вам‏ ‎предложит, ‎а‏ ‎также, ‎что‏ ‎безбоязненно ‎можно‏ ‎держать‏ ‎в ‎одном‏ ‎банке ‎до ‎1,4 ‎млн ‎рублей‏ ‎— ‎на‏ ‎эту‏ ‎сумму ‎они ‎застрахованы‏ ‎государством.

2. Ценные ‎бумаги

Рост‏ ‎ключевой ‎ставки ‎всегда ‎приводит‏ ‎к‏ ‎скидкам ‎на‏ ‎фондовом ‎рынке.‏ ‎Так ‎происходит ‎потому, ‎что ‎теперь‏ ‎менее‏ ‎рискованные ‎вложения‏ ‎(банковские ‎депозиты)‏ ‎дают ‎более ‎высокую ‎доходность. ‎Поэтому‏ ‎интерес‏ ‎инвесторов‏ ‎к ‎акциям‏ ‎и ‎облигациям‏ ‎падает, ‎а‏ ‎значит,‏ ‎эти ‎активы‏ ‎дешевеют.

На ‎ценах ‎облигаций ‎повышение ‎ключевой‏ ‎ставки ‎сказывается‏ ‎почти‏ ‎моментально ‎— ‎облигации‏ ‎дешевеют ‎пропорционально‏ ‎той ‎сумме, ‎которая ‎позволяет‏ ‎купону‏ ‎вновь ‎приносить‏ ‎привлекательную ‎доходность.

Акции‏ ‎обычно ‎тоже ‎дешевеют, ‎потому ‎что‏ ‎с‏ ‎ростом ‎ключевой‏ ‎ставки ‎увеличивается‏ ‎кредитная ‎нагрузка ‎на ‎компании, ‎и‏ ‎этот‏ ‎больший‏ ‎риск ‎должен‏ ‎компенсироваться ‎более‏ ‎высокой ‎доходностью‏ ‎инвестиций.‏ ‎Поэтому ‎фондовые‏ ‎индексы ‎снижаются ‎при ‎повышении ‎ключевой‏ ‎ставки, ‎и‏ ‎для‏ ‎разумных ‎инвесторов ‎это‏ ‎время ‎внимательнее‏ ‎присмотреться ‎к ‎подешевевшим ‎активам.

3. Курс‏ ‎рубля

В‏ ‎России ‎курс‏ ‎рубля ‎плавающий.‏ ‎Это ‎значит, ‎что ‎Банк ‎России‏ ‎не‏ ‎влияет ‎на‏ ‎курс ‎рубля‏ ‎напрямую, ‎а ‎вмешивается ‎в ‎него‏ ‎только‏ ‎косвенно‏ ‎и ‎то,‏ ‎когда ‎курс‏ ‎оказывает ‎сильное‏ ‎влияние‏ ‎на ‎изменение‏ ‎внутренних ‎цен. ‎Тем ‎не ‎менее,‏ ‎для ‎населения‏ ‎курс‏ ‎это ‎важный ‎показатель‏ ‎«успеха ‎экономики»,‏ ‎хотя ‎и ‎ошибочный.

Повышение ‎ключевой‏ ‎ставки‏ ‎традиционно ‎укрепляет‏ ‎вашу ‎валюту,‏ ‎но ‎это ‎хорошо ‎работает ‎только‏ ‎в‏ ‎открытых ‎экономиках.‏ ‎Учитывая ‎геополитическую‏ ‎ситуацию, ‎не ‎думаю, ‎что ‎повышение‏ ‎ключевой‏ ‎ставки‏ ‎разбудит ‎интерес‏ ‎зарубежных ‎инвесторов‏ ‎к ‎российским‏ ‎ценным‏ ‎бумагам. ‎Также‏ ‎не ‎уверен, ‎что ‎люди, ‎которые‏ ‎не ‎верят‏ ‎в‏ ‎рубль ‎и ‎держат‏ ‎свои ‎сбережения‏ ‎в ‎валюте, ‎резко ‎изменят‏ ‎свое‏ ‎решение ‎и‏ ‎переложатся ‎в‏ ‎рубли ‎после ‎того, ‎как ‎выросли‏ ‎ставки‏ ‎по ‎депозитам‏ ‎в ‎Сбере.

P.‏ ‎S. ‎На ‎всякий ‎случай ‎добавлю,‏ ‎что‏ ‎этот‏ ‎пост ‎не‏ ‎является ‎инвестиционной‏ ‎рекомендацией