Закрытая группа с мониторингом трендов
Мы создали закрытую группу, где будем накапливать и мониторить тренды по интересующим нас темам. Приглашаем всех подписчиков присоединиться!
Операторы поисковых машин
Ищем информацию как профессиональные разведчики! Как выжать из поисковых систем максимум с помощью скрытых команд? Скрытые команды Google и Yandex
iРиски — Когнитивная война
Как не сойти с ума в условиях когнитивной войны, и что вообще это такое. Простыми словами о сложных вещах
Заморозка вкладов VS здравомыслие
Давайте сегодня пробуем себя в новой рубрике, которую давно хотел начать, а потом развить до регулярной серии постов, посвященной макроэкономике. Уже который раз Центробанк повышает ключевую ставку в целях борьбы с инфляцией, и через это становятся весьма привлекательными для сбережения банковские вклады. Текущие ставки по ним беспрецедентно выгодны, и все, у кого есть хоть какие-то сбережения, стремясь спасти их от инфляции, пытаются вложить их куда-то, чтобы хоть какую-то копейку заработать.
Еще до того, как эту тему стали разгонять отдельные финансовые блогеры (буквально последнюю неделю как), внутри нашего маленького коллектива родился вопрос: а не повторится ли история с заморозкой вкладов? Ведь сейчас на счетах собраны огромные денежные суммы. Взять и не пустить эту массу обратно в оборот будет, с одной стороны, крайне заманчивым решением, но с другой стороны, конечно же, политическим самоубийством. Давайте всё-таки попробуем разобраться, как аналитики, могут или не могут в нынешних условиях в России ввести какие-то ограничения на снятие вкладов для населения?
Как мы подойдем к этому вопросу? Сначала пройдемся по примерам из истории, когда вклады, счета физических лиц в разных странах были заморожены (это случалось неоднократно и не только в России). Далее попробуем выделить основные факторы, которые присутствовали в тех или иных исторических примерах. Из этих факторов выберем повторяющиеся и общие, которые определим для себя как метрики для отслеживания.
Спойлер: никто не собирается в России прямо завтра замораживать вклады населения, однако существенное изменение каких-то макроэкономических показателей может в этом плане что-то изменить.
СССР 1991
Некоторые из моих читателей, возможно, даже застали эти события в осознанном возрасте. В январе 1991 года, по указу Михаила Горбачева, были заморожены средства граждан на их вкладах. До этого, Постановлением ВС СССР от 11.121990 года № 1830-1 средства на счетах в Сбербанке СССР были изъяты и направлены на финансирование дефицита бюджета СССР. Гражданам с января 1991 года разрешалось снимать до 500 рублей со счета в месяц (в номинале 1991 года). Также добавила масла в огонь одновременная денежная реформа Павлова, связанная с обменом старых купюр на новые. Вечером 22 января 1991 года было объявлено, что купюры, которые находятся на руках населения, перестанут считаться деньгами, и у всех есть три дня, чтобы обменять деньги на новые.
Зачем вообще это было сделано? Конечно же, полноценный разбор всей этой истории заслуживает отдельной статьи. Я сейчас пройдусь лишь по основным факторам. Основная причина — у населения скопилась на руках очень большая денежная масса, В РАЗЫ превышающая количество товарных запасов в стране. Рост зарплат в конце 80-х годов не сопровождался одновременным ростом производства товаров народного потребления, что приводило к их дефициту. Цены при этом не регулировались рыночным образом и были фиксированы, из-за чего возникла скрытая инфляция, когда цены не растут, однако товаров просто нет.
Итак, основные факторы заморозки денег в СССР — это дисбаланс между накопленной денежной массой на руках у населения и количеством товаров в стране, а также дефицит бюджета страны (см. также заморозка вкладов в сберкассах 1990).
Кипр 2013
В 2013 году на Кипре начался банковский кризис, который привёл в итоге к единовременным налогам (т.е. частичным конфискациям) на банковские вклады. Вкладчики банков Кипра должны были заплатить чуть менее 7% на вклады до 100 000 евро и почти 10% на более крупные суммы.
Какие факторы можно выделить в этом случае? Во-первых, это общий крен экономики Кипра на банковскую деятельность. Сумма вкладов в банках тогда составляла примерно 835% ВВП. Во-вторых, кризис на лопнувшем пузыре рынка недвижимости, куда вкладывались банки Кипра. Это сопровождалось дефолтом по греческим облигациям, также подкосившим банковские резервы. Активы проблемного банковского сектора составляли больше половины от суммы вкладов.
Аргентина 2001
Основные факторы: бюджетный дефицит, появившийся в результате политики приватизации и освобождения иностранных компаний от налогов. Для его погашения выпускались облигации, которые быстро превратились в пирамиду ГКО. Всё это происходило также на фоне привязки курса валюты к доллару. До реформ 2001 года курс аргентинского песо был фиксированным, но после либерализации курса он улетел в ад.
Греция 2015
Основные факторы те же — падение доходов бюджета, зависимость бюджета страны от туризма, который сократился в результате кризиса 2009 года, высокий госдолг.
Общие факторы
Мы видим, что во всех этих кейсах присутствовал дефицит бюджета страны плюс высокий госдолг. Второй важный показатель — высокая инфляция. В примерах Кипра и Греции также можно выделить платежный баланс, показывающий расхождение импортируемых и экспортируемых товаров и услуг.
Метрики
Теперь давайте поймем, где и что мы можем отслеживать. Первое, что нас будет интересовать, — это денежная масса в стране. Есть график, показывающий рост денежного агрегата М2 (сумму денег в экономике). М2 является суммой наличных средств в обороте ПЛЮС текущие счета населения и организаций (банковские карты, расчетные счета физических и юридических лиц) ПЛЮС срочные депозиты.
С 01.01.2011 по 01.08.2024 денежный агрегат М2 вырос с 20 до 104,3 трлн рублей. Однако, здесь скрыты денежные средства организаций, которые нас сейчас не особо волнуют. Введем условный показатель Мх, равный сумме наличных средств в обращении ПЛЮС текущие счета физлиц ПЛЮС срочные депозиты физлиц. Иными словами, очистим М2 от денег юридических лиц. За источник возьмем данные ЦБ из «Структуры денежного агрегата М2».
В январе 2011 года денежная Мх составляла 8 триллионов рублей, сейчас (на 01.08.2024) она составляет 49 триллионов рублей. С начала 2020 года темпы среднемесячного роста этой массы составляют 1,25%, а с начала 2024 года — 1,9%. Темпы прироста Мх увеличились в этому году в 1,5 раза. Стоит отметить также ежегодные резкие увеличения Мх в январе каждого года, с последующим оттоком средств в феврале.
Теперь посмотрим, как менялась масса Мх от года к году. Мы видим, что за 2023 год она особенно сильно выросла (+27% к Мх на 01.01.2023). Что будет в этом году? У нас есть данные только на 1 августа, поэтому в конце сентября я обновлю всю эту таблицу. Просто линейно экстраполируя, можно предположить прирост Мх за 2024 в 24%.
Теперь сравним рост Мх помесячно скользящим способом, по отношению к периоду в -12 месяцев. Здесь картина самая волнующая. Если на начало 2022 года Мх росло за год темпами 6-8% в год, то сейчас она растет темпом 30-32% в год. Это объясняется беспрецедентным ростом депозитов, вызванных монетарной политикой ЦБ.
Наконец, рассмотрим отношение денежной массы Мх к ВВП, которое выросло с 16-17% в 2012 году до 26% в настоящий момент. Значение ВВП за 2024 также расчетное и приблизительное, взято на основании оценок других экспертов.
Анализ инфляции
Инфляция в последние годы выше, чем в период с 2016 по 2021 год, вышла на уровень значений кризисных 2010 и 2014 годов. Можно сказать, что инфляция уже вполне ощутимая, но явно не смертельно опасная для экономики.
Дефицит бюджета
Дефицит бюджета за 2023 год составил 3 трлн рублей, аналогично в 2022 году, однако текущие показатели демонстрируют существенное улучшение. Ниже представлена таблица, показывающая помесячное исполнение федерального бюджета (источник Минфин России). Значения за последующие месяцы в пределах года включают в себя предыдущие.
Очевидны два важных вывода. Во-первых, дефицит бюджета за первые 8 месяцев 2024 года сократился более чем в 6 раз (!), с 2128,2 млрд руб на 01.08.23 до 331,4 млрд руб на 01.08.2024. Во-вторых, доходы бюджета в 2024 году растут быстрее расходов: +36% против +22%, т. е. опережают почти в 1.5 раза. При этом, ненефтегазовые доходы выросли на 79%, а нефтегазовые на 56%. Россия стала зарабатывать на треть больше в этом году, и это хорошо.
Платежный баланс
Количество товаров в стране определяется внутренним производством и их импортом. Импорт сейчас сильно осложнен санкциями, наложенными на нас странами Запада. Динамику импорта и экспорта можно отследить в отчете ЦБ за 2й квартал по платежному балансу. Данный отчет от 17 июля 2024, а это значит, что скоро должен выйти аналогичный за 3й квартал. Внешняя торговля сейчас, к сожалению, ничем не радует и снизилась на 8% в годовом исчислении. Основные проблемы связаны с затруднившейся логистикой и финансовыми расчетами. В особенности отмечается падение химической промышленности и импорте машин и оборудования.
Просрочка по ипотеке
По аналогии с Кипром, также нужно взять на мониторинг долю и объем просроченных ипотечных кредитов в России. Последние 5 лет граждане активно набирали льготную ипотеки, что повлияло и на общую закредитованность населения, и на структуру активов банков. Проблемы с погашением ипотечных кредитов может привести к серьезным проблемам в банковской отрасли страны. За последние 12 месяцев объем просроченной ипотеки вырос с 57 млрд рублей до 73 млрд рублей (+28%), и вышел на уровень показателей декабря 2020 года. При этом, доля просроченной ипотеки остается на уровне 0,34% от общей суммы.
Выводы
Заморозка (тем более — конфискация) вкладов у населения сейчас не стоит на повестке дня. Подобное решение будет являться фундаментальным нарушением той линии развития экономики и общества («общественным договором»), которую последние годы декларируют российские власти. Т.е. это будет означать разворот на 180 градусов относительно текущей, последовательно выстраиваемой политики на рост экономики и доверие к финансовому рынку России. Тем не менее, сейчас в экономике есть отдельные факторы которые при своем неконтролируемом развитии, могут привести к этому нежелательному ДЛЯ ВСЕХ СТОРОН решению. Поэтому данный риск можно считать маловероятным, но исключать его полностью нельзя. Равно как и не стоит переживать и тревожиться из-за него на постоянной основе, и резко предпринимать какие-то телодвижения.
То, что будет написано ниже, не является инвестиционной или финансовой рекомендацией, просто поделюсь своими мыслями и соображениями по возможным действиям. Если бы у меня были сбережения, то я бы вел себя следующим образом:
- Мониторил бы на регулярной основе обозначенные выше макроэкономические показатели (и это будет сделано отдельной рубрикой)
- Хранил бы на вкладах не более гарантировано застрахованной АСВ суммы (т.е. 1 400 000 рублей). В теории, сценарий с заморозкой и ограничениями на снятие денег может вводиться не сразу на всех, а, например, только на владельцев сумм свыше этого лимита.
- При выходе макроэкономических показателей за границы допустимых (про это можем порассуждать в следующей статье, равно как и поискать аналогичные у дефолтных стран), переводил средства из безналичной формы в другие (наличка, крипта, товарные запасы).
- Не забывал золотую фразу финансовой грамотности, что «деньги в деньгах не сберегаются». Т.е. вкладывал бы средства в первую очередь в другие формы активов, в том числе в свой профессиональный рост и\или бизнес.
Вот, а чтобы эти сбережения у меня наконец появились — подписывайтесь на наш Sponsr, где в закрытом разделе есть статьи и видео с аналитикой по другим рискам в наше неспокойное время!)
На сегодня все. Пишите в комментариях, был ли вам интересен и полезен данный анализ, с чем вы согласны или не согласны. Я буду крайне рад, если среди моих читателей найдется эксперт в экономике, который укажет мне на ошибки. Однако, это не относится к «жопоголикам», у которых вечно государство во всем виновато и «вот-вот все окончательно рухнет». Критика должна быть аргументирована на уровне приведенного анализа, или лучше). Берегите себя, свои деньги и свои нервы.
IQхня. Скорочтение
Как прочитать 800 страниц за один вечер и применить правило Парето к ним? Погружаемся во внутреннюю кухню аналитиков в новой рубрике!
iРиски — Цифровой надзор
Цифровой надзор надвигается медленно и необратимо. Из чего он может состоять и что ему противопоставить? Пробуем разобраться в видеоформате
iРиски — Массовые беспорядки
Рассматриваем 4 сценария развития массовых беспорядков, признаки сильной и слабой власти и стратегии поведения для мирного жителя
iРиски — Терроризм
Самая отвратительная форма гибридной войны против России - терроризм. Попробуем с холодной головой порассуждать, что можно с этим делать
iРиски — Утечки персональных данных
Только за прошлый год утекло более 1.1 млрд записей с персональными данными россиян. В этой статье говорим о том, что делать в связи с этим
iРиски — Кибершторм
Что такое кибершторм? Какова вероятность масштабной кибератаки на Россию и что могут сделать обычные люди для подготовки к ней? Читайте тут!
Вопросы к эпидемиологу
Всем привет. У нас есть предварительная договоренность на первое интервью с редким специалистом — опытным эпидемиологом. Это врач, который не занимается лечением болезней, а организацией мероприятий против распространения эпидемий.
Конечное интервью выйдет в текстовом формате. Если у вас есть вопросы, которые вы бы хотели задать такому специалисту, то пишите их в комментариях к этому посту.
Народный аналитический центр «ГРАНИТ»
Лучший способ сойти с ума — тревожиться обо всем, что может произойти. Как мы поняли за последние годы, произойти может все что угодно — даже то, о чем недавно и подумать не посмели бы. Нас постоянно «радуют» бурные геополитические процессы, их последствия в экономике и обществе, а вишенкой на торте — стремительное развитие технологий.
Лучший способ сойти с ума в квадрате — это следить за всем этим на постоянной основе на любительском уровне, не имея профессиональных навыков работы с информацией и моральной подготовки. Да, оказывается не у всех они есть, представляешь?)
Вы попали на открытую страничку в Sponsr коллектива «ГРАНИТ», участники которого как раз имеют такую подготовку. За нашими плечами — опыт работы аналитиками в разных областях — от финансов и IT до бизнес-разведки и псиопов.
Начинали мы переводов западных документов по информационным и когнитивным войнам, коих в нашем телеграм-канале (см. описание канала справа) собралась уже нехилая библиотека. Совместно с другими коллективами, мы сделали главное — послужили в качестве спички, осветившей проблематику системного подхода к информационно-психологической, ментальной и когнитивной войнам как на Западе, так и у нас. Об этом стали чаще говорить, тема была услышана наверху. Что сделают наши ЛПР дальше — на это повлиять мы уже не в силах.
Дальше начался тупик. Продолжать переводить документы по тематике PSYOP/CW стало не особо интересно — они все примерно об одном и том же. Каких-то новых инсайтов или прорывных идей во вражеских открытых источниках за год не было. Обсасывать десятый раз рекомендации про то как должна строиться наша политика в этой области тоже уже не вдохновляет.
При этом, никуда не делись навыки поиска информации, ее анализа и подготовки на выходе готового аналитического продукта. Нужна была новая большая предметная область, интересная для широкого круга людей (не только «политизированного меньшинства»), где регулярно появляются новые инфоповоды и востребованы конкретные прикладные рекомендации.
И тут случайно наткнулся на короткий ролик со стендапом, где Харламов выдал Образ, попавший в самый нерв. Короче, муравьишка несет хворостинку себе домой в муравейник, а вокруг него медведи дерутся, киты выпрыгивают на берег, леса горят. А он этого не понимает и даже не видит, его волнует свой муравейник и свои муравьята. Так и большинству, не особо то интересны все эти тектонические изменения в геополитике и экономике, их причины и следствия. Людям нужны простые ответы на вопрос «че делать?».
Поэтому было решено перенастроить локаторы на гораздо более широкий спектр сигналов. Слишком много сейчас творится всякой херни, чтобы в ней можно было разобраться в одиночку. Неопределенность присутствует буквально в каждом аспекте жизни, и есть мнение, что дальше ее станет только больше.
Я сам являюсь таким же маленьким муравьишкой из того ролика, и тоже пытаюсь для себя разобраться «че блин делать с собой и своей семьей в этом (к)ипучем хаосе?». Если я ищу ответы для себя, то почему бы и не поделиться ими со всеми интересующимися? Для этого и был создан этот канал на Sponsr. Желающие могут подписаться и поддержать наш коллектив, а также получить контент по темам, не связанным с КВ\PSYOP. Что внутри:
- Бесплатные и открытые для всех движухи на разные темы;
- Закрытая рубрика с анализом различных рисков в жизни современного простого человека. Рассмотрим такие области как безопасность, здоровье, технологии, экономика и социальные вопросы;
- Эксклюзивные интервью с всякими интересными людьми;
- Закрытые рабочие стримы, где можно будет посмотреть, как мы работаем, и освоить современные навыки поиска и анализа информации
Цена поставлена вполне подъемная, собранные деньги пойдут на расширение производства контента и повышение его качества. Далеким ориентиром является выход на уровень, когда доход от подписок позволит целиком сосредоточиться на описанной выше деятельности. В случае такого успеха, мы можем обещать третью перезагрузку «Гранита», в формате реально народного think tank’a, ориентированного в работе на своего единственного заказчика — простого человека с его проблемами.
И начали мы с рубрики «iРиски». Она про то, сколько всяких «радостей» готовит дивный новый мир обычному рядовому человеку. По секрету скажу, завести такую рубрику я задумал еще на заре создания «ГРАНИТа». Не случайно в названии «Группа анализа информации и трендов» слово «тренды» во множественном числе.
Мир стал слишком сложным и комплексным. Я не питаю иллюзий, что на него можно надеть ошейник контроля и обезопасить себя от всех возможных неприятностей. Всегда найдется какая-нибудь неожиданная фигня, которая цапнет тебя за нос. Но что мы точно можем — это делать какие-то действия, которые могут прикрыть нас хотя бы от самых очевидных и вероятных проблем.
Для начала были выделены 5 направлений, которые точно присутствуют в жизни каждого:
- Безопасность
- Экономика
- Здоровье
- Общество
- Цифровые технологии
В рамках этих 5 групп определили 15 основных рисков, ниже кратко опишу их. Список не окончательный и может быть расширен:
1. Терроризм
Терроризм на наших глазах выходит на новый виток развития, получая явную и неприкрытую поддержку со стороны вражеских правительств. На полном серьезе считаю, что для каждого человека сейчас жизненно важно понимать действительные и возможные тактики террористов, а также обладать основными знаниями, умениями и навыками, связанными с антитеррористической безопасностью.
Читать статью
2. Массовые беспорядки
Массовые беспорядки чаще всего являются следствием и воплощением в реальности последствий когнитивной войны. Несмотря на развитие общественной безопасности в последние годы, все еще высок риск повторения крупных массовых беспорядков, особенно в малых городах России или странах СНГ. Мы предоставим основные рекомендации по раннему обнаружению подготовки массовых беспорядков, а также по изменению своего поведения в связи с этим.
Смотреть видео
3. Пробив и утечки персональных данных
Наши персональные данные текут отовсюду, как вода из решета. Как-то повлиять на этот процесс мы как рядовые граждане почти не в силах. Но мы можем рассмотреть, к чему может привести утечка ваших персональных данных, и сработать на опережение (блокировать риски, которые порождаются утечками).
Читать статью
4. Кибершторм
Это гипотетический сценарий масштабной кибератаки, которая на длительное время (дни, недели, месяцы) нарушает работоспособность цифровых технологий. Представьте, что в одночасье перестают работать интернет-банки, банкоматы, кассы в магазинах и мобильная связь. Верите или нет, но я считаю вероятность такого события весьма высокой.
Читать статью
5. Развитие нейросетей
Об этих нейросетях трубят буквально из каждого утюга. Да, их развитие открывает как кучу новых возможностей (про это тоже расскажем отдельно), но также сопряжено с конкретными рисками (для определенных профессий — критическими). Поговорим про это и разберемся, как не стать жертвой Скайнета. Ну или хотя бы не сразу.
6. Цифровой концлагерь
Развитие информационных технологий в целом — этот как нейросети в квадрате. «Цифра» проникла в каждую сферу нашей жизни, у некоторых — даже внутрь тел. Все это порождает новые риски, связанные с потерей приватности и контролем над своей жизнью. Рассмотрим понятие «цифрового концлагеря» и обсудим, как сохранить свою цифровую свободу (или то, что от нее осталось).
Смотреть видео
7. Внедрение цифровых валют
Цифровые валюты центральных банков шагают по планете. Это хорошо или плохо? Что с ними делать, бежать и хватать в числе первых, или не прикасаться даже двухметровой палкой? Вот на эти и другие вопросы буду искать ответы вместе с вами.
8. Снижение качества продуктов питания
Качество продуктов питания становится все более важным и все более дорогим. Еда — один из фундаментальнейших факторов в жизни человека, и конечно же дивный новый мир не может не запустить свои волосатые щупальца и в эту сферу. Рассмотрим основные тренды, сделаем прогнозы и сформулируем советы по тому, как кормить себя и своих детей здоровой пищей (и при этом не разориться).
9. Эпидемии и пандемии
Про «болезнь Х» наверняка уже слышали. И раз всякие организации проводят такие учения, нам тоже расслабляться не следует. Какой она может быть, следующая эпидемия? Как подготовиться, чтобы минимизировать ущерб для себя и близких, и как себя вести если это произошло? Примерно такие вопросы я ставлю для себя в данном направлении.
10. Снижение качества системы здравоохранения
Как ни готовься, с болезнями все равно рано или поздно столкнешься (не со своими, так у близких — наверняка). Что сделать, чтобы это «рано» превратить в «поздно»? Как устроена наша система здравоохранения, какие в ней происходят процессы и почему? И что делать в связи со всем этим? Будем опираться как на достоверные документы и статистику, так и на интервью с настоящими медиками.
11. Снижение качества системы образования
Дети — наше будущее, от их воспитания и образования зависит как наша старость, так и (только вдумайтесь в это!) судьба мира. Что происходит в системе среднего и высшего образования? Есть ли у обычного ребенка шанс получить нормальное образование и социализацию? Могут ли родители что-то предпринять в связи с этим? Вместе с рядовыми учителями и педагогами будем искать ответ на этот вопрос.
12. Износ коммунальных сетей
Некоторые города уже много лет страдают от него, в эту зиму уже добралось и до Подмосковья. Большинство коммунальных сетей в разных городах требуют капитального ремонта, но стоит это по нынешним ценам совершенно космических денег. Какие сценарии могут произойти в рамках данного вектора, и как к ним подготовиться? Как государство смотрит на этот риск и что собирается с ним делать? Разберемся вместе.
13. Когнитивная война
Большинству моих читателей не нужно объяснять, что это и с чем едят. Мы привыкли жить с компьютерными вирусами в интернете, привыкнем и к постоянным фейкам, дезинформации и когнитивным манипуляциям врагов. Тем не менее, пропускать этот риск нельзя, потому что с самого начала я считал его одним из самых важных для рядового гражданина. Но, как видите, не единственным.
14. Нарушение цепочек поставок
Санкционная война нарушила множество привычных бизнес-схем, разорвав налаженные торговые связи. Почти все товары подорожали, некоторые из них стали вовсе недоступными. Может ли ситуация зайти дальше? Что произойдет тогда с нашим потреблением? Попробуем разобраться, а заодно рассмотрим открывающиеся в связи с этим возможности.
15. Мигранты и диаспоры
Сложная тема, пока сам до конца не решил, следует ли относить это к рискам или все же факторам. Мигранты и их диаспоры, несомненно, оказывают значительное влияние на наше общество. Возможно, правильнее будет рассматривать как риск разжигание межнациональной розни. В общем, пункт обозначил, когда дойдет до него очередь — еще раз пересмотрим.
Это только краткое описание тем, которые мы планируем рассмотреть в рамках рубрики «iРиски». Список, повторюсь, не окончательный и может измениться. Порядок, в котором перечислены темы, тоже условный. Каждая тема будет раскрываться в одну или несколько статей, включающих:
- Обзор связанных с темой новостей;
- Возможные сценарии, их вероятности и последствия;
- Рекомендации по снижению рисков;
- Возможности, которые могут открыться (не для всех тем);
- Полезные ссылки.
Также создан отдельная группа в Телеграм, где по каждой теме заведена своя ветка, в которой накапливаем новости и аналитику. Ну и можно пообщаться непосредственно с участниками коллектива «Гранит».
Вот в такое вот место вы попали. Если дочитали до этого места — присоединяйтесь! Мне кажется, будет интересно)